บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

บริษัทหลักทรัพย์ แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) (LHS) คาดการณ์กำไรปกติของ SCGP ใน Q1/69 จะเติบโตอย่างแข็งแกร่ง ที่ 1.2 พันล้านบาท เพิ่มขึ้นถึง 46% QoQ และ 31% YoY แม้ว่าปริมาณการขายจะลดลงเล็กน้อย

คาดการณ์ผลประกอบการ Q1/69

LHS คาดการณ์ว่า SCGP จะรายงานรายได้จากการขาย 3.2 หมื่นล้านบาท (+6%QoQ, -1%YoY) แม้ว่าปริมาณการขายจะลดลงเนื่องจากวันหยุดยาวในเวียดนามและอินโดนีเซีย แต่รายได้ยังคงได้รับการสนับสนุนจากราคาขายที่ปรับตัวสูงขึ้นตามราคาตลาดโลก นอกจากนี้ คาดว่าต้นทุนขายจะยังคงอยู่ในระดับที่จัดการได้ แม้ว่าต้นทุนพลังงานจะเพิ่มขึ้นบ้าง เนื่องจากต้นทุนกระดาษ RCP มี Lag time

ข้อสังเกตและแนวโน้ม

ถึงแม้ LHS มองว่าปริมาณการขายใน Q2/69 จะลดลง QoQ เนื่องจากกำลังซื้อที่ชะลอตัว แต่คาดว่าจะได้รับการชดเชยบางส่วนจากราคาขายที่ปรับขึ้น โดยรวมแล้ว LHS คาดการณ์ว่ากำไรในช่วงครึ่งแรกของปีจะเติบโตสูง YoY ซึ่งจะสนับสนุนให้กำไรปกติทั้งปีเติบโตและอาจดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ ตามมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐและการปรับขึ้นราคาขาย

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

LHS คงคำแนะนำ "ซื้อเก็งกำไร" สำหรับ SCGP โดยมีราคาเป้าหมายที่ 21.70 บาท เนื่องจากมองว่ากำไรปกติในปีนี้จะกลับมาเติบโตเป็นครั้งแรกในรอบ 5 ปี โดย LHS ประเมินมูลค่าหุ้น SCGP ด้วยวิธี DCF