บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
DELTA กำไร Q1/68 โตทะลุเป้า! ASPS อัพราคาเป้าหมายใหม่เป็น 87 บาท
P/E 125.92 YIELD 0.23 ราคา 199.00 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: DELTA กำไร Q1/68 โตกว่าคาด
บริษัทมีกำไรสุทธิ 1Q68 ที่ 5.5 พันล้านบาท (+155%QoQ, +27%YoY) ซึ่งดีกว่าที่ ASPS และตลาดคาดการณ์ไว้ เนื่องจากยอดขายและอัตรากำไรขั้นต้น (มาร์จิ้น) สูงกว่าที่คาดการณ์
รายละเอียดผลประกอบการ: ปัจจัยหนุนกำไร DELTA
ASPS ระบุว่ากำไรปกติของ DELTA ใน 1Q68 อยู่ที่ 5.0 พันล้านบาท (+3% QoQ, +10% YoY) ได้แรงหนุนจากยอดขายที่โตขึ้น โดยเฉพาะสินค้าเพาเวอร์อิเล็กทรอนิกส์สำหรับดาต้าเซ็นเตอร์ซึ่งสร้างมาร์จิ้นสูง ขณะที่สินค้าสำหรับรถยนต์ไฟฟ้ายังชะลอตัว นอกจากนี้ ASPS คาดการณ์ว่ากำไร 2Q68 น่าจะยังโตต่อเนื่องทั้ง QoQ และ YoY เนื่องจากยอดขายสินค้าเพาเวอร์อิเล็กทรอนิกส์ยังเติบโตตามความต้องการใช้งานดาต้าเซ็นเตอร์ที่ยังโตแรง
ประมาณการและราคาเป้าหมายใหม่: ASPS ปรับเพิ่มประมาณการ DELTA
ASPS ได้ปรับประมาณการกำไรปี 2568 ของ DELTA เพิ่มขึ้น 5% เป็น 2.1 หมื่นล้านบาท (+10% YoY) เนื่องจากกำไรสุทธิ 1Q68 มีสัดส่วน 28% ของคาดการณ์ทั้งปี และน่าจะยังดูดีต่อเนื่องใน 2Q68
นอกจากนี้ ASPS ยังได้ปรับเพิ่ม PER ปี 2568 เป็น 52.1 เท่า (-1.0 S.D) จากเดิมที่ 39.7 เท่า (-2.0 S.D) ทำให้ราคาเป้าหมายปี 2568 เพิ่มจาก 63 บาท เป็น 87 บาท
คำแนะนำการลงทุน: เปลี่ยนจาก Underperform เป็น Neutral
จากปัจจัยบวกต่างๆ ที่กล่าวมาข้างต้น ASPS จึงปรับคำแนะนำสำหรับหุ้น DELTA จาก "Underperform" ขึ้นเป็น "Neutral"