บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
AEONTS: KS มองกำไรปี 69 โต 9% ปันผลเด่น 6%
P/E 7.70 YIELD 8.91 ราคา 95.75 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: KS คาด AEONTS กำไรปี 69 เติบโต 9%
บล. KS คาดการณ์กำไรของ บมจ. อิออน ธนสินทรัพย์ (ไทยแลนด์) (AEONTS) ในปี 2569 จะเติบโต 9% จากปีก่อนหน้า โดยมีปัจจัยหนุนจากการเติบโตของสินเชื่อส่วนบุคคลและตลาดรถยนต์มือสอง นอกจากนี้ KS ยังคงประมาณการอัตราการจ่ายเงินปันผล (Dividend Yield) ไว้ที่ 6%+ ในปี 2569-71
รายละเอียดการวิเคราะห์: ปรับตัวดีขึ้นของภาพรวมสินทรัพย์
KS มองว่า AEONTS มีภาพรวมสินทรัพย์ที่ค่อยๆ ปรับตัวดีขึ้น และคาดการณ์ว่าประสิทธิภาพของทีมติดตามหนี้จะดีขึ้นจากการพัฒนาระบบ IT นอกจากนี้ KS ยังคาดว่ากำไรในไตรมาส 4/2568 จะฟื้นตัวดีขึ้น KS คาดการณ์การเติบโตของสินเชื่อประจำปี 2569 ไว้ที่ 3% และตั้งเป้ารักษาเงินปันผลต่อหุ้น (DPS) ไว้ที่อย่างน้อย 5.5 บาท/ปี AEONTS ตั้งเป้าเติบโตสินเชื่อ 2 เท่าของ GDP หรือประมาณ 5% ในปี 2569 และมีแผนพิจารณาซื้อหุ้นคืนและออกออปชั่นหุ้นเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพด้านเงินทุน
ข้อสังเกต: ความเสี่ยงและโอกาส
KS เชื่อว่า AEONTS ยังมีความเสี่ยงที่ค้างคาจากการที่มีสัดส่วนลูกค้าในกลุ่มที่มีความเสี่ยงสูง อย่างไรก็ตาม AEONTS มุ่งเน้นกลุ่มลูกค้าคนรุ่นใหม่ด้วยเทคโนโลยีและบริการที่ทันสมัย รวมถึงบัตรเครดิตใหม่และแคมเปญการตลาด KS คาดว่าอัตราส่วน NPL จะค่อยๆ ลดลงในปี 2570-71 จากการบริหารจัดการที่มีประสิทธิภาพ
สรุป: คงประมาณการกำไรปี 2569-71
KS คงประมาณการกำไรปี 2569-71 โดยคาดการณ์กำไรปี 2569 ที่ 3.1 พันล้านบาท เติบโต 9%, ปี 2570 ที่ 3.5 พันล้านบาท เติบโต 13%, และปี 2571 ที่ 3.6 พันล้านบาท เติบโต 3% KS เชื่อว่า AEONTS จะสามารถรักษาอัตราการจ่ายเงินปันผลไว้ที่อย่างน้อย 4-8% ในอีก 2-3 ปีข้างหน้า