บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
หยวนต้าคงคำแนะนำ "ซื้อ" EKH ราคาเป้าหมาย 7.80 บาท มองกำไร Q1/68 แผ่ว แต่ฟื้นตัว Q2/68
P/E 16.43 YIELD 11.14 ราคา 5.00 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ
บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด คงคำแนะนำ "ซื้อ" หุ้นบริษัท เอกชัยการแพทย์ จำกัด (มหาชน) หรือ EKH โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 7.80 บาท มองว่าผลประกอบการในไตรมาส 1/2568 จะชะลอตัว แต่จะกลับมาฟื้นตัวในไตรมาส 2/2568
เหตุผลในการคงคำแนะนำ
หยวนต้าคาดการณ์ว่ากำไรปกติของ EKH จะเติบโต 11%YoY ในปี 2568 เป็น 340 ล้านบาท โดยมีปัจจัยหนุนจาก 1) การระบาดของโรคที่เพิ่มขึ้นจากปีก่อน 2) การเปิดศูนย์หัวใจและหลอดเลือดในไตรมาส 2/2568 ซึ่งคาดว่าจะรับรู้รายได้ปีนี้ 60-80 ล้านบาท และปีหน้าเต็มปีที่ 100 ล้านบาท 3) ธุรกิจ IVF แม้จะแผ่วในช่วงต้นปี แต่เริ่มกลับมาเติบโตในไตรมาส 2/2568 และรับผลบวกเต็มปีจากการเพิ่มเอเจนซีรายใหม่อีก 1 เจ้าในการหาลูกค้าจีนมารักษา ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มจำนวนเคสรักษาต่อปีราว 100 เคส
ข้อสังเกต
ถึงแม้แนวโน้มผลประกอบการในไตรมาส 1/2568 อาจชะลอตัวเล็กน้อย YoY แต่หยวนต้าเชื่อมั่นว่าจะเริ่มฟื้นตัวในไตรมาส 2/2568 หลังจากรับรู้รายได้เพิ่มจากการเปิดศูนย์หัวใจและหลอดเลือด รวมถึงลูกค้า IVF ที่เริ่มกลับมาตั้งแต่เดือนมีนาคมที่ผ่านมา นอกจากนี้ สถานะทางการเงินของ EKH ยังคงแข็งแกร่ง ไม่มีภาระหนี้สิน