บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
CHASE KSecurities มองข้ามปี! คาดกำไรปี 68 ของ บ. หดตัว 7% แม้เน้นเก็บเงินสด
P/E 14.05 YIELD 1.71 ราคา 0.61 (1.67%)
การจัดเก็บเงินสดและการตั้งสำรอง
CHASE ระบุว่าการจัดเก็บเงินสดปี 2568 จะทรงตัวจากปี 2567 เนื่องจากลูกค้ารอความช่วยเหลือและเศรษฐกิจที่ไม่แน่นอน KSecurities มองว่าการจัดเก็บเงินสดจะทรงตัวในปี 2568 โดย CHASE คาดว่าผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้น (ECL) จะเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปีก่อน เนื่องจากพอร์ตหนี้สินที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL) ที่ใหญ่ขึ้น
กลยุทธ์การจัดเก็บหนี้และการคาดการณ์กำไร
CHASE ปรับกลยุทธ์การจัดเก็บหนี้ โดยเริ่มดำเนินกระบวนการทางกฎหมายเร็วขึ้น เนื่องจากพฤติกรรมลูกค้าเปลี่ยนไป KSecurities คาดว่ากำไรปี 2568 จะหดตัว 7% จาก 1.71 บาท เป็น 1.55 บาท เนื่องจากคาดว่า NPL จะเพิ่มขึ้นและอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) จะลดลงจากค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นที่เกี่ยวข้องกับกระบวนการทางกฎหมาย
คำแนะนำและราคาเป้าหมาย
KSecurities ให้คำแนะนำ "ถือ" สำหรับ CHASE โดยมีราคาเป้าหมาย 0.59 บาท เนื่องจากยังไม่เห็นปัจจัยกระตุ้น และคาดว่ากำไรในครึ่งแรกของปี 2568 จะยังคงหดตัว