บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ETL Opportunity Day: สรุปผลประกอบการปี 2024 และทิศทางปี 2025

ETL Opportunity Day: สรุปผลประกอบการปี 2024 และทิศทางปี 2025

สวัสดีค่ะ ท่านนักลงทุนและสื่อมวลชนทุกท่าน ยินดีต้อนรับสู่งาน Opportunity Day ของบริษัท ยูโรเอเชีย โทเทิล โลจิสติกส์ จำกัด (มหาชน) หรือ ETL และขอขอบคุณตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยที่ได้เปิดโอกาสให้ทางบริษัทได้พบปะกับนักลงทุนในช่องทางออนไลน์นี้ วันนี้ทุกท่านจะได้รับฟังข้อมูลใน 4 หัวข้อหลักๆ จากทางผู้บริหาร ได้แก่

1. Company Overview
2. Financial Performance ปี 2024
3. Strategy and Strategic Direction
4. Outlook ปี 2025

ขอแนะนำผู้บริหารทั้ง 3 ท่าน โดยเริ่มจาก คุณกฤษวรรณ ซื้อเจริญชัย กรรมการผู้จัดการ, Mr. Darren Lee It Cheng ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร, และ คุณปิญชา ชัยสาร ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน เพื่อไม่ให้เป็นการเสียเวลา ขอเชิญทุกท่านรับชมรับฟังได้เลยค่ะ

1. ภาพรวมผลกระทบต่อธุรกิจ (Business Impact Overview):

ปีที่ผ่านมาถือเป็นปีที่ดี สามารถเพิ่มรายได้มากขึ้น 3% เมื่อเทียบกับปี 2023 อย่างไรก็ดี ยังมี challenge situation ที่เกิดขึ้นระหว่างปี ไม่ว่าจะเป็นความผันผวนของราคาน้ำมันที่เกิดในประเทศมาเลเซีย และค่าใช้จ่ายต่างๆ ที่เกิดขึ้น รวมไปถึงค่าเงินผันผวน โดยเฉพาะใน exchange ทั้งหลายแหล่

Highlight อีกครั้งหนึ่งของปี 2024 คือยังเป็นในเรื่องของ cold chain ทางบริษัทมีการนำเข้าตู้คอนเทนเนอร์ refer container เพิ่มขึ้น ทั้งนี้เพื่อรองรับตลาดเป็นผลไม้สด และสินค้าที่ต้องการควบคุมอุณหภูมิ ในปีที่ผ่านมา 2024 และปีนี้ก็มีตลาด การเติบโตของตลาดเติบโตขึ้นอย่างต่อเนื่อง ถึงเป็นสายที่ดี และก็น่าจะเป็นปีที่ดี ปีนี้ที่จะสามารถทำ revenue ได้เพิ่มขึ้นอีก

ปีที่ผ่านมาได้รับรางวัลจาก Thai Chamber of Commerce ในแง่คุณธรรมจริยธรรมที่ทางบริษัทได้มี เราได้ประกาศเกียรติบัตรจากทางสถาบันนี้ด้วย รวมไปถึงทางบริษัทยังมีการดำเนินงานอย่างต่อเนื่อง เพื่อสอดคล้องกับการเป็นบริษัทหลักทรัพย์ ไม่ว่าจะเป็นเรื่องของ ESG, Carbon Footprint รวมไปถึงการพัฒนาพนักงาน และบริการอย่างต่อเนื่อง ในแง่ของ Q Mark cold chain ทางเราได้เข้าไปรับประกาศนียบัตรจากทางสถาบันด้วยเช่นกัน

บริการ ETL คืออะไร เรามีการขนส่งสินค้าข้ามพรมแดนระหว่างประเทศแบบครบวงจร ขนส่งสินค้าด้วยตู้คอนเทนเนอร์ จากต้นทาง มีการขนส่งแบบเต็มตู้และไม่เต็มตู้ ขนส่งจากประเทศต้นทางไปยังประเทศปลายทาง โดยผ่านประเทศต่างๆ ยกตัวอย่างเช่น ขนส่งจากประเทศสิงคโปร์ไปยังประเทศจีน เราใช้ตู้คอนเทนเนอร์ทั้งตู้ โดยไม่มีการเปลี่ยนถ่าย ใช้รถขนส่งไปตามเส้นทางที่ได้มีการ survey ผ่านไว้แล้ว รวมถึงได้มีการทำ custom clearance ทำพิธีการสินค้าผ่านแดนในแต่ละประเทศ ด้วยในเวลาที่มีการกำหนดไว้ ทำให้การขนส่งมีความต่อเนื่อง ไม่สะดุด และสามารถกำหนดระยะเวลาการขนส่งที่ commit กับลูกค้าได้อย่างดี

สินค้าที่ส่ง จะเป็นสินค้าทั่วไป โดยเฉพาะสินค้าที่เป็นอิเล็กทรอนิกส์ทั้งหลาย ไม่ว่าจะเป็นอุปกรณ์คอมพิวเตอร์ หรืออุปกรณ์ไฟฟ้ารวมไปถึงการขนส่งอะไหล่ spare part ทั้งหลายแหล่ อาหารและเครื่องดื่ม สินค้าที่ยังต้องการความเย็น การควบคุมอุณหภูมิ ก็เป็นหนึ่งในลูกค้าที่สำคัญ เส้นทางที่ครอบคลุม จะมีการขนส่งตั้งแต่ประเทศ สิงคโปร์, มาเลเซีย, ไทย, เขมร, ลาว, เวียดนาม, จีน, พม่า และฮ่องกง ขนส่งด้วยตู้คอนเทนเนอร์แบบแห้ง dry container size 45 ฟุต รวมไปถึงตู้ refer container ที่มีใหม่ size 45 ฟุต รถที่อยู่ใน fleet บริษัทมีประมาณ 300 กว่าคัน ทั้งหัวลากและหางลาก ส่วนตู้คอนเทนเนอร์รวมตู้เย็นแล้วประมาณ 500 ตู้คอนเทนเนอร์

ETL มีสำนักงานอยู่ในอินโดไชน่าทั้งหมด 7 สำนักงาน มีอยู่ที่มาเลเซีย 2 office อยู่ประเทศไทย 2 office จะมีทั้ง ETL Thailand และ ETL Euro Asia Transport และเวียดนาม ในจีนมี 2 office คืออยู่ที่มณฑลกวางสี และก็อยู่ที่เซินเจิ้น

2. โอกาสทางธุรกิจ (Business Opportunities):

รายได้การให้บริการเพิ่มขึ้นประมาณ 3% ซึ่งมาจากการขยายตัวของการขนส่งภายในประเทศ ไม่ว่าทั้งกับประเทศไทยเองหรือกับประเทศจีนเอง รายได้จากขนส่งประเภทตู้คอนเทนเนอร์ที่เป็นแบบชนิดตู้เย็น cold chain เติบโตอย่างต่อเนื่องในช่วงครึ่งปีหลัง Volume ในการขนส่งในปีนี้ ถ้าเทียบกับปีที่ผ่านมา ในช่วงตั้งแต่ไตรมาส 2 จนถึงสิ้นปี Volume ค่อนข้างสูงกว่าปีที่ผ่านมา ด้วยการขยายตัวของ market ในตลาดการขนส่งในประเทศจีนและเวียดนาม รวมถึงในส่วนของการขนส่งภายในประเทศทั้งไทยและจีนก็มีการขยายตัวอย่างมาก

3. ความเสี่ยงที่กำลังเผชิญ (Risks and Challenges):

อัตรากำไรขั้นต้นลดลงอย่างมีสาระสำคัญ เมื่อเทียบกับปีก่อนอยู่ที่ 8.8% แต่ถ้าปีก่อนอัตรากำไรขั้นต้นอยู่ที่ 14.6% ลดลงประมาณ 38% สาเหตุการลดลงหลักๆ ของกำไรขั้นต้นมาด้วยกัน คือ 1 เรื่องของความผันผวนของราคาน้ำมัน ไม่ว่าจะทั้งฝั่งประเทศไทยเอง หรือประเทศมาเลเซียเอง จำนวนเที่ยววิ่งเปล่าที่มีการเพิ่มขึ้นจากปีก่อนเทียบกับปีนี้ ซึ่งการวิ่งเที่ยวเปล่าส่งผลให้ต้นทุนค่าขนส่งเพิ่มสูงขึ้นด้วย สัดส่วนรายได้ในประเทศจีนสูงขึ้น 40% เมื่อเทียบกับปี ถ้าเทียบกับปีก่อนสัดส่วนรายได้จีนอยู่ที่ 32% ส่วนในปีนี้รายได้ของประเทศมาเลเซียลดลง จากปีก่อนประมาณ 10% ส่วนประเทศไทยก็ทรงตัว ขยายตัวเพิ่มขึ้น 2%

ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารมีความผันผวน มีผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนค่อนข้างเยอะ โดยเฉพาะค่าเงิน US Dollar หากดูจากกราฟเทรนของอัตราเงินสกุลดอลลาร์ ค่อนข้างผันผวนค่อนข้างมากในไตรมาส เริ่มตั้งแต่เดือน July ปี 2024 ไตรมาส 3 ลงมาจนถึงไตรมาส 4 อัตราความผันผวนจากเดิม Exchange rate เฉลี่ยจะอยู่ที่ประมาณ 36 บาท แต่ว่าช่วงไตรมาส 3 Exchange rate เฉลี่ยจะอยู่ที่ 32 บาท และไตรมาส 4 ที่ปิดไปเมื่อธันวาคมที่ผ่านมา Exchange rate จะอยู่ที่ประมาณ 33 บาท สิ่งนี้คือสิ่งที่เป็นปัจจัยหลักที่ทำให้ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารมีความผันผวน และมีผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยน

ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญของลูกค้า ซึ่งจากที่รายงานในปีนี้ คือ ค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญของลูกค้า ทั้งกลุ่มมีการตั้ง provision ไว้ที่ 11 ล้านบาท เป็นผลมาจากลูกค้ารายนี้มีการประนีประนอมหนี้กันตั้งแต่ในช่วงต้นปีที่ผ่านมา จนในช่วงปลายไตรมาสที่ 3 ได้มีการดำเนินคดีฟ้องร้องกับทางลูกค้ารายนี้แล้ว ซึ่งผลในอนาคตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นคือ อยู่ตอนนี้อยู่ในระหว่างชั้นศาล และคาดว่าลูกค้ารายดังกล่าวจะมีการจ่ายชำระหนี้ในส่วนที่คงค้างอยู่ ตามที่ศาลพิจารณาคดี

Net profit ติดลบ ขาดทุนอยู่ที่ 33 ล้านบาท ถ้าเทียบกับปีก่อน คือปีก่อนมีกำไรอยู่ที่ 39.8 ล้านบาท

4. วิธีการแก้ไขปัญหาผลกระทบ (Problem-Solving and Mitigation):

สินทรัพย์รวมอยู่ที่ 973 ล้านบาท เทียบกับปีก่อนจะลดลงประมาณ 7% หลักๆ ที่ลดลงคือ 1 มาจาก provision ที่มีการตั้งเพิ่มเข้าไปในปีนี้ 11 ล้านบาท และส่วนที่ลดลง แล้วก็มีในเรื่องของค่าเสื่อมราคา และก็ค่าตัดจำหน่าย ในปีนี้มีการตัดจำหน่ายค่าเสื่อมราคาอยู่ที่ 63 ล้านบาท หนี้สินลดลงประมาณ 19 ล้านบาท หรือประมาณ 4% ก็เนื่องจากว่ามีการจ่ายชำระหนี้กับเจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่น รวมถึงเงินกู้ยืมกับทางธนาคารด้วย

ส่วนของทุนที่ลดลง ก็เป็นผลมาจากผลการดำเนินงานที่ลดลง งบกระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน ได้รับเพิ่มเข้ามาถึงกัน 18 ล้านบาท ซึ่งมาจากในส่วนของการได้รับชำระหนี้ แล้วก็การจ่ายชำระหนี้ Working capital เกิดขึ้น ในส่วนของกิจกรรม investment ลดลงจากการที่มีการซื้อสินทรัพย์เพื่อใช้ในการ operation มากขึ้นในปีนี้ เพื่อจะรองรับงาน Support งาน Cold chain ในอนาคต กิจกรรมจัดหาเงินลดลงจากการที่มีการจ่ายเงินกู้ยืมระยะยาวกับทางธนาคาร และหนี้สินตามสัญญาเช่า มูลค่าเงินสด และเงินฝากธนาคารจะอยู่ที่ 81.58 ล้านบาท

current ratio ในปีนี้อยู่ที่ 1.74 เทียบกับปีก่อนก็คือลดลง 0.15 นะคะ แล้วก็ถัดมาในส่วนของ DE ratio เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 0.69 ส่วน Return on asset อยู่ที่ -3.4 แล้วก็ส่วน Return on equity จะอยู่ที่ 5.5

ในการแก้ไขปัญหาราคาน้ำมันแพง บริษัทได้ apply เพื่อขอ Fuel Subsidy ของ 2.50 ริงกิตต่อลิตรจากรัฐบาลมาเลเซีย และได้รับการอนุมัติเต็มจำนวนตั้งแต่สิ้นสุดไตรมาส 3 ปี 2024 ทำให้สามารถลดภาระของราคาน้ำมันดีเซลที่ลอยตัว และบริหารจัดการการบริโภคน้ำมันดีเซลใน fleet ได้อย่างมีประสิทธิภาพ

เพื่อจัดการกับปัญหา Trip optimization บริษัทใช้ AI System เพื่อให้สามารถ focus marketing effort based on a specific routes รวมถึงสามารถ เพิ่ม Customer Retention นอกจากนี้ยังสามารถ optimize truck planning เพื่อการจัดการทรัพยากรที่ดีขึ้น และเพิ่มประสิทธิภาพของรถบรรทุก

5. แนวโน้มและอนาคต (Outlook and Future Trends):

กลยุทธ์ของกลุ่มบริษัทคือ

• Empowering talent for sustainable growth: มุ่งมั่นในการดึงดูดและพัฒนาบุคลากรที่มีความสามารถ
• Commitment to excellence in quality and safety and services: ยกระดับมาตรฐานคุณภาพและความปลอดภัย
• Building strong relationship with trust and care: สร้างความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งกับลูกค้า
• Establish a strong network through subsidiaries and associate: สร้างเครือข่ายที่แข็งแกร่งผ่านบริษัทในเครือและพันธมิตร
• We will continue to emphasize on management of cost and expenses to stay and maintaining our competitiveness in the market: เน้นการบริหารจัดการต้นทุนและค่าใช้จ่าย
• Commitment good governance and sustainability: ยึดมั่นในหลักธรรมาภิบาลและความยั่งยืน

ธุรกิจจะยังคง focus ที่ Cold Chain โดยมีเป้าหมายรายได้ 300 ล้านบาท และกำไรขั้นต้น 15-20% และการ focus on track efficiency โดยใช้ AI System เพื่อoptimize track และ ลด Back Haul Trip นอกจากนี้ ยังมี เป้าหมายลด Cost Saving ประมาณ 5.1 ล้านต่อเดือน

EPL มุ่งมั่นที่จะขยายเครือข่าย fleet และ Service เพื่อตอบสนองความต้องการของตลาด Cold Chain และ enhance visibility โดยใช้ AI System และเทคโนโลยีอื่นๆ เช่น Predictive analytics และ IoT devices

การขยายตัวล่าสุดในตู้ Container Cold Chain ควบคุมอุณหภูมิ ยังคง focus ที่จะเติบโตในตลาดนี้ continue to digitalize journey โดยการ improve Transport Management System และ continue effort to enhance cost management โดยการ implement measure for vehicle management บริษัทจะเพิ่มประสิทธิภาพในการจัดการ Back Haul Trips

บริษัทได้ลงทุนในสินทรัพย์อย่างจริงจังเพื่อให้มั่นใจว่าจะสามารถรองรับ new refer container ซึ่งได้แล้วเสร็จ วันนี้ เราคือผู้นำ Cross Border Trucking Company ด้วย all new refer using 45 foot high cube size with total 100 units in operation ซึ่งโดยทั่วไปในตลาดส่วนใหญ่จะใช้ 40 foot refer container ซึ่งตู้ Container 45 ฟุตจะ offer approximately 30% more cargo volume compare to the 40 foot container

ปัจจุบันตู้ Container Refer ให้บริการลูกค้าส่วนใหญ่ในประเทศไทย เวียดนาม มาเลเซีย และจีน และกำลังมองหาลูกค้าที่เริ่มใช้ Refer Container เหล่านี้ มีให้บริการสำหรับ Pharmaceutical, Medicine and Medical equipment / Semiconductor tools and equipment chips / Daily products and FMCG cargoes

6. ช่วงถาม-ตอบ (Q&A Session): [เริ่ม Q&A ที่ นาทีที่ 51:21]

เนื่องจากไม่มีคำถาม

โดยรวมแล้ว ETL มีผลประกอบการที่น่าสนใจในปี 2024 โดยมีการเติบโตของรายได้ และการขยายธุรกิจไปยังตลาดใหม่ อย่างไรก็ตาม บริษัทยังคงเผชิญกับความท้าทายต่างๆ เช่น ความผันผวนของราคาน้ำมัน และการแข่งขันในตลาดขนส่ง ซึ่งบริษัทได้มีการปรับกลยุทธ์ และใช้เทคโนโลยีใหม่ๆ เพื่อแก้ไขปัญหา และสร้างการเติบโตที่ยั่งยืนในอนาคต