บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
CPAXT กำไรปี 67 ทะลุ 1 หมื่นล้าน! BLS ชี้เป้า 38 บาท
P/E 25.16 YIELD 2.08 ราคา 25.50 (0.99%)
ไฮไลท์สำคัญ: CPAXT กำไรทุบสถิติ
บล.บัวหลวง (BLS) วิเคราะห์ผลประกอบการ บริษัท ซีพี แอ็กซ์ตร้า จำกัด (มหาชน) หรือ CPAXT โดยรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/67 ที่ 3,960 ล้านบาท (+21% YoY, +103% QoQ) ส่งผลให้กำไรสุทธิปี 2567 อยู่ที่ 10,569 ล้านบาท (+22% YoY) จากสัดส่วนผลิตภัณฑ์ที่มีกำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น โดยอัตรากำไรขั้นต้นปี 2567 อยู่ที่ 14.4% เพิ่มขึ้นจาก 13.8% ในปี 2566 พร้อมประกาศจ่ายเงินปันผลสำหรับครึ่งหลังของปี 2567 ที่ 0.53 บาทต่อหุ้น
รายละเอียดผลประกอบการ: ยอดขายและการเติบโต
BLS ระบุว่ายอดขายรวมไตรมาส 4/67 อยู่ที่ 127,441 ล้านบาท (+4% YoY, +7% QoQ) โดย Makro ประเทศไทยมียอดขายต่อสาขาเดิมเติบโต 0.4% ขณะที่ Lotus’s เติบโต 1.9% (1.9% ในไทย, 1.6% ในมาเลเซีย) หนุนโดยอาหารสดและการขายออนไลน์ ยอดขาย Makro เพิ่มขึ้น 5% YoY และ 7% QoQ มีอัตรากำไรขั้นต้น 12.0% (+10.9% ในไตรมาส 4/66, +11.5% ในไตรมาส 3/67) หนุนโดยอาหารสดและการลงบัญชีให้รายได้จากซัพพลายเออร์เป็นการลดต้นทุนแทน ยอดขาย Lotus’s เพิ่มขึ้น 3% YoY และ 4% QoQ มีอัตรากำไรขั้นต้น 18.6% (+17.8% ในไตรมาส 4/66, +18.1% ในไตรมาส 3/67)
แนวโน้มและประมาณการ: อัตรากำไรและการเติบโต
BLS คาดว่าอัตรากำไรจะสูงขึ้น YoY จากสัดส่วนผลิตภัณฑ์ที่มีอัตรากำไรสูงในยอดขาย และผลประโยชน์จากการควบรวมกิจการ Makro-Lotus จะถูกรับรู้มากขึ้น ช่วยให้กำไรเติบโตอย่างแข็งแกร่ง YoY ในไตรมาส 1/68 (ลดลง QoQ ตามฤดูกาล) โดยอัตราการเติบโตของยอดขายสาขาเดิมในเดือน ม.ค. จะอยู่ที่ 1-2% สำหรับ Makro - ประเทศไทย และ 3-5% สำหรับ Lotus's BLS ยังคงประมาณการกำไรหลักปี 2568 ดังเดิมไม่เปลี่ยนแปลงที่ 1.3 หมื่นล้านบาท (+18% YoY)