บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
KLINIQ เข้าสู่ช่วงเติบโต! โบรกฯ กรุงศรีแนะ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 36 บาท
P/E 13.33 YIELD 6.57 ราคา 21.30 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: โอกาสเติบโตของ KLINIQ
บริษัทหลักทรัพย์กรุงศรี (KSS) มองบวกต่อแนวโน้ม KLINIQ หลังการประชุมนักวิเคราะห์และ Opportunity day ชี้บริษัทเข้าสู่ช่วงผลประกอบการเติบโต จากการขยายสาขาในช่วงก่อนหน้า โดยคงประมาณการกำไรปี 2568 ที่ 360 ล้านบาท (+12% y-y) พร้อมแนะน ำ "Buy" จากราคาเป้าหมาย 36 บาท อิง PER 22x มองกลุ่มศัลยกรรมความงามยังเติบโตได้ดีในระยะยาว
รายละเอียดการวิเคราะห์: ปัจจัยหนุนการเติบโต
KSS ประเมินว่าผลประกอบการของ KLINIQ จะเริ่มฟื้นตัวหลังจากการเร่งขยายสาขาในปีที่ผ่านมา โดยเฉพาะแบรนด์ L.A.B.X ที่เริ่มสร้างฐานลูกค้าได้ดีขึ้น เห็นได้จากรายได้ใน 4Q24 ที่ เพิ่มขึ้น 19% q-q และยอดขายต่อสาขาต่อเดือน (Cash sales) ที่ เพิ่มขึ้น มาอยู่ที่ 2.5 ล้านบาท นอกจากนี้ แผนการเปิดสาขาใหม่ในปี 2568 ที่ 10 แห่ง จะช่วยสนับสนุนการเติบโตอย่างต่อเนื่อง
ข้อสังเกต: ศักยภาพในระยะยาว
KSS มองว่า KLINIQ ยังมีศักยภาพในการเติบโตในระยะยาว จากการเพิ่มสัดส่วนลูกค้าต่างชาติ การขยายไปยังกลุ่ม Wellness ครบวงจร และการเติบโตของศูนย์ศัลยกรรมที่รายได้เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ ธุรกิจความงามและศัลยกรรมในไทยยังเป็นอุตสาหกรรมที่มีความได้เปรียบในการแข่งขัน