บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
PR9 กำไร Q4/67 แข็งแกร่ง! โบรกฯ บัวหลวงแนะนำ "ซื้อ" ชี้เป้าราคา 30 บาท
P/E 18.58 YIELD 2.08 ราคา 19.20 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: ผลประกอบการ PR9 ไตรมาส 4/2567
PR9 รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/67 อยู่ที่ 207 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 10% YoY และทรงตัว QoQ เป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ บัวหลวง ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมาย 30.00 บาท โดยมองว่ารายได้ที่ทำสถิติสูงสุดทั้งรายได้รวมและรายได้จากคนไข้ต่างชาติจะเป็นปัจจัยขับเคลื่อน PR9 ในปีนี้อย่างต่อเนื่อง
รายละเอียดผลประกอบการ: การเติบโตจากรายได้โรงพยาบาล
กำไรที่เติบโต YoY มาจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นจากผลการดำเนินงานของโรงพยาบาล ซึ่งอยู่ที่ 1.3 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 7% YoY และ 2% QoQ รายได้จากผู้ป่วยชาวไทยทรงตัว ในขณะที่รายได้จากผู้ป่วยต่างชาติอยู่ที่ 253 ล้านบาท สูงสุดเป็นประวัติการณ์ เพิ่มขึ้นแข็งแกร่ง 54% YoY และ 15% QoQ หนุนจากการขยายตัวของฐานลูกค้าในแถบตะวันออกกลาง
แนวโน้มและปัจจัยที่ต้องจับตา: ฤดูกาลและการท่องเที่ยวเชิงการแพทย์
บัวหลวงคาดผลการดำเนินงานไตรมาส 1/68 จะเติบโตแข็งแกร่ง YoY แต่ลดลง QoQ ตามปัจจัยฤดูกาล โดยรายได้ธุรกิจโรงพยาบาลจะเพิ่มขึ้น YoY แต่อัตรากำไรขั้นต้นจะทรงตัว YoY แต่ลดลง QoQ นอกจากนี้ เดือนรอมฎอนจะส่งผลให้การท่องเที่ยวเชิงการแพทย์ โดยเฉพาะผู้ป่วยในตะวันออกกลางจะลดลงอย่างมากในไตรมาส 1/68
สรุปและคำแนะนำ: ยังคงแนะนำ "ซื้อ"
บัวหลวง ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมาย 30 บาท โดยมองว่ากำไรเป็นไปตามที่คาด และรายได้ที่ทำสถิติสูงสุดทั้งรายได้รวมและรายได้จากคนไข้ต่างชาติจะเป็นปัจจัยที่ขับเคลื่อน PR9 ในปีนี้อย่างต่อเนื่อง