บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
SNNP เล็งโต! Krungsri Securities ปรับคำแนะนำเป็น "Trading Buy" ชี้เป้า 13.5 บาท
P/E 11.07 YIELD 8.53 ราคา 7.35 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: SNNP ตั้งเป้าเติบโตเชิงรุก, KSS มอง Slightly Positive
Krungsri Securities (KSS) มีมุมมอง Slightly Positive ต่อ SNNP จากการประชุมนักวิเคราะห์ และปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น "Trading Buy" โดยให้ราคาเป้าหมายปี 2568 ที่ 13.5 บาท อิง DCF มองแนวโน้มปีนี้คาดหวังการเติบโตจากทั้งในประเทศและการกลับมาเติบโตของธุรกิจในเวียดนาม
รายละเอียดการวิเคราะห์: เป้าหมายการเติบโตและปัจจัยสนับสนุน
SNNP ตั้งเป้าหมายรายได้ปี 2568 เติบโต 15% จากทั้งในและต่างประเทศ โดยคาดการณ์รายได้จากไทย +10% และต่างประเทศ +25% Krungsri Securities คาดการณ์รายได้ +7% (ไทย +4%, ต่างประเทศ +15%) บริษัทคาดหวังการเติบโตหลักจากสินค้าใหม่ในกลุ่มเครื่องดื่ม และการกลับมาเติบโตของธุรกิจในเวียดนามหลังปรับโครงสร้างการขายเสร็จ
ข้อสังเกต: ความท้าทายและปัจจัยที่ต้องติดตาม
Krungsri Securities คงประมาณการกำไรปี 2568 ที่ 698 ล้านบาท (+7% y-y) ซึ่งยังต่ำกว่าเป้าหมายของบริษัท มองความสำเร็จของสินค้าใหม่ในกลุ่มเครื่องดื่ม และแนวโน้มการเก็บภาษีความเค็มเป็นปัจจัยที่ต้องติดตาม นอกจากนี้ ในระยะสั้น 1Q25F คาดกำไรเบื้องต้น 170 ล้านบาท (+8% y-y, +1% q-q) จากรายได้ในไทยที่มีโมเมนตัมที่ดีขึ้น
สรุป: ปรับคำแนะนำเป็น "Trading Buy" พร้อมราคาเป้าหมาย
Krungsri Securities ปรับเพิ่มคำแนะนำเป็น "Trading Buy" จากราคาหุ้นที่พักฐานมานาน และแนวโน้มการเติบโตที่ชัดเจนขึ้น โดยให้ราคาเป้าหมายปี 2568 ที่ 13.5 บาท อิง DCF (WACC 10.8%, TV Growth 1.5%) ระยะสั้นหุ้นมีปัจจัยสนับสนุนจากการซื้อหุ้นคืน