บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
GABLE กำไรแข็งแกร่ง! โบรกฯ FSSIA ชี้ Backlog สูงเป็นประวัติการณ์ หนุนผลงานโตต่อเนื่อง
P/E 7.65 YIELD 8.39 ราคา 3.22 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: FSSIA คงคำแนะนำ "ซื้อ" GABLE, มองเป้าหมาย 5 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ FSS International Investment Advisory Securities (FSSIA) ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" หุ้น GABLE โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 5.00 บาท มองจากผลกำไรไตรมาส 4/2567 ที่แข็งแกร่งเกินคาด และ Backlog ที่สูงเป็นประวัติการณ์ ซึ่งจะช่วยหนุนการเติบโตของรายได้ในอนาคต
กำไร Q4/2567 โตเด่น: เหนือความคาดหมายถึง 27%
GABLE รายงานกำไรสุทธิในไตรมาส 4/2567 ที่ 114 ล้านบาท (+119% q-q, +13% y-y) ซึ่งสูงกว่าที่ FSSIA คาดการณ์ไว้ถึง 27% ผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งนี้มาจากการเติบโตของรายได้ในทุกกลุ่มธุรกิจ โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากการรวมงบการเงินเต็มไตรมาสของ Round 2 Solutions (R2) ที่ GABLE เข้าลงทุน 75% ในเดือนสิงหาคม 2567 นอกจากนี้ อัตรากำไรขั้นต้นยังปรับตัวดีขึ้นเป็น 21.2% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดของปี เนื่องจาก R2 ดำเนินธุรกิจที่มีอัตรากำไรสูง
Backlog สูงสุดเป็นประวัติการณ์: หนุนรายได้ปี 2568 กว่า 50%
ณ สิ้นปี 2567 GABLE มี Backlog สูงเป็นประวัติการณ์ที่ 6.2 พันล้านบาท โดยคาดว่าจะรับรู้เป็นรายได้ในปี 2568 ถึง 50% FSSIA มองว่าแนวโน้มการใช้จ่ายด้าน IT ในประเทศไทยยังคงสอดคล้องกับทิศทางเดียวกับทั่วโลก ซึ่งจะเป็นประโยชน์ต่อ GABLE ที่มีความพร้อมในด้าน System Integration (SI), Software และ Business Applications โดย FSSIA ได้ปรับประมาณการกำไรปี 2568-2569 ขึ้นเล็กน้อย 1-3% เพื่อสะท้อนถึงการเติบโตของรายได้ที่คาดหวัง
สรุป: คงคำแนะนำ "ซื้อ" ด้วยราคาเป้าหมาย 5 บาท
FSSIA ยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" หุ้น GABLE โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 5.00 บาท มองจากผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง, Backlog ที่สูง, และแนวโน้มการเติบโตของอุตสาหกรรม IT ที่เป็นประโยชน์ต่อบริษัท โดยราคาเป้าหมายนี้คำนวณจากประมาณการกำไรและแนวโน้มการเติบโตของบริษัทในอนาคต