บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
WHART ปี 67 ผลตอบแทนแข็งแกร่ง! KS คาดโตต่อเนื่อง พร้อมให้ราคาเป้าหมาย 12.50 บาท
P/E 0.00 YIELD 6.67 ราคา 10.70 (0.00%)
รายละเอียดผลประกอบการและแนวโน้ม
WHART รายงานกำไรปกติ 665 ล้านบาท และรายได้ปกติ 854 ล้านบาท ในปี 2567 ถึงแม้ว่าจะมีรายการพิเศษจากการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ใหม่ที่ 461 ล้านบาท แต่โดยรวมแล้วยังคงแข็งแกร่ง พื้นที่เช่าสุทธิอยู่ที่ 87.2% อัตราค่าเช่าเฉลี่ย 173 บาทต่อตร.ม. WHART จ่ายเงินปันผล 0.196 บาทต่อหน่วยใน 4Q67 คิดเป็นอัตราจ่ายที่ 102.2% และอัตราผลตอบแทนที่ปีละ 7.7% รวมทั้งปี 2567 จ่ายปันผล 0.774 บาท ทรงตัวจากปีก่อน รายได้ทั้งปี 2567 อยู่ที่ 3.3 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 1.8% KS คาดการณ์ DPU ที่ 0.68-0.776 บาท โดยได้รับการสนับสนุนจากผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งและผู้เช่ารายใหม่ รวมถึงพื้นที่ใหม่ที่มีศักยภาพที่จะเข้ามาในพอร์ต
KS มอง WHART เป็นโอกาสลงทุน
KS ประเมินว่า WHART ยังมีอุปสงค์ที่แข็งแกร่ง และคาดว่าจะมีอัตราผลตอบแทนที่ 7.6-7.7% ในปี 2025E และ 2026E โดยมีอัตราการเช่า 68-69% และ WALE ที่ 56.7 ปี (Weighted Average Lease Expiry) KS จึงให้คำแนะนำ "PROFIT" พร้อมราคาเป้าหมายที่ 12.50 บาท โดยมองว่า WHART เป็นทรัสต์ที่มีศักยภาพในการเติบโตและให้ผลตอบแทนที่ดีในระยะยาว