บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
หยวนต้าคงคำแนะนำ "ซื้อ" JPARK ชี้กำไร Q4/67 ดีกว่าคาด โต 87.5% YoY ราคาเป้าหมาย 8.45 บาท
P/E 14.56 YIELD 1.79 ราคา 2.80 (0.00%)
ผลประกอบการ Q4/67: ดีกว่าคาด
กำไรสุทธิในไตรมาส 4/2567 ของ JPARK อยู่ที่ 24 ล้านบาท (-74.2% QoQ, +87.5% YoY) ซึ่งดีกว่าที่หยวนต้าคาดการณ์ไว้ที่ 21 ล้านบาท หากไม่รวมการรับรู้กำไรจากการให้เช่าช่วงที่รับรู้ล่วงหน้าในไตรมาส 3/2567 กำไรสุทธิจะเติบโต 53.9% QoQ รายได้อยู่ที่ 140 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14.5% QoQ จากงาน PS (Parking Solution) ที่เพิ่มขึ้นตามปริมาณ Traffic ของโครงการใหม่ และงาน CIPS (Cleaning & Integrated Pest Management Solution) เพิ่มขึ้น 132% QoQ เป็น 11 ล้านบาท GPM (Gross Profit Margin) อยู่ที่ 29.4% เพิ่มขึ้นจาก 22.4% ใน 3Q24 และ 27.6% ใน 4Q23
ข้อสังเกต: แนวโน้มกำไร Q1/68 และประมาณการปี 2568
หยวนต้าคาดการณ์แนวโน้มกำไรในไตรมาส 1/2568 จะอยู่ที่ 25-30 ล้านบาท เติบโตได้อีกเล็กน้อยทั้ง QoQ และ YoY จากงาน PS ที่คาดว่าจะมี Traffic ดีขึ้น และงาน CIPS ที่คาดว่าจะเติบโตต่อเนื่อง QoQ แม้ว่างานขนาดใหญ่ยังไม่ทราบผล แต่ยังมีงานโครงการขนาดเล็กหลายโครงการรวมกันในระดับ 10-20 ล้านบาท/ไตรมาส หยวนต้ายังคงประมาณการกำไรปี 2568 ที่ 153 ล้านบาท