บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary KSS ปรับลดคำแนะนำ ITEL จาก "ซื้อ" เป็น "ถือ" คงราคาเป้าหมายที่ 1.48 บาท

บริษัทหลักทรัพย์กรุงศรี (KSS) ปรับลดคำแนะนำสำหรับหุ้น ITEL จาก "ซื้อ" เป็น "ถือ" โดยยังคงราคาเป้าหมายเดิมที่ 1.48 บาท การปรับลดคำแนะนำนี้มีสาเหตุหลักมาจากราคาหุ้นที่ปรับตัวสูงขึ้นถึง 21% ในช่วงเวลาเพียง 2 สัปดาห์ ในขณะที่ปัจจัยพื้นฐานของบริษัทไม่ได้มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ

text-primary เป้าหมายรายได้ปี 2026F ที่ 3.6 พันล้านบาท: ความท้าทายที่ต้องจับตา

แม้ว่าเป้าหมายรายได้ที่บริษัทตั้งไว้ที่ 3.6 พันล้านบาทในปี 2026F จะดูน่าสนใจเมื่อเทียบกับประมาณการของ KSS ที่ 2.2 พันล้านบาท แต่เมื่อพิจารณาจากรายได้ใน 1Q26 ที่ 660 ล้านบาท ตัวเลขเป้าหมายดังกล่าวหมายความว่าบริษัทจะต้องรับรู้รายได้เฉลี่ยไตรมาสละ 990 ล้านบาท ซึ่งเพิ่มขึ้นถึง 48% จาก 1Q26 ทาง KSS มองว่านี่เป็นโจทย์ที่ท้าทายอย่างมาก

text-primary ปัจจัยที่ต้องติดตาม: การประมูลโครงการ USO #3

KSS ยังคงประมาณการรายได้และผลขาดทุนที่ 5 ล้านบาทในปี 2026F ไว้เช่นเดิม ปัจจัยสำคัญที่จะทำให้ KSS ปรับเปลี่ยนประมาณการและคำแนะนำต่อหุ้น ITEL คือการชนะประมูลโครงการ USO #3 ในช่วง 3Q26 ซึ่งจะเป็นตัวแปรสำคัญในการผลักดันการเติบโตของรายได้ในอนาคต

text-primary สรุป: รอปัจจัยหนุนใหม่ ก่อนพิจารณาลงทุนเพิ่ม

KSS ปรับลดคำแนะนำ ITEL เนื่องจากราคาหุ้นปัจจุบันมีส่วนต่างจากราคาเป้าหมายที่จำกัด และยังไม่มีปัจจัยพื้นฐานใหม่ๆ ที่มีนัยสำคัญเข้ามาสนับสนุนการเติบโตของบริษัท นักลงทุนควรติดตามผลการประมูลโครงการ USO #3 อย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินโอกาสในการลงทุนอีกครั้ง