บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

บมจ. ออโรร่า ดีไซน์ (AURA) แนวโน้มกำไรปี 2569 สดใส KS คาดกำไรสุทธิ Q1 โต 3.2% แตะ 496 ล้านบาท หนุนจากยอดขายทองรูปพรรณและธุรกิจสินเชื่อทอง

คาดการณ์ผลประกอบการและแนวโน้ม

KS ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มการเติบโตของ AURA คาดกำไรปี 2569 โต 25% (ในกรอบเป้าบริษัทที่ 20-30%) แม้ราคาทองผันผวนแรงตั้งแต่ปลาย Q1 ต่อเนื่องถึง Q2 และกำลังซื้อผู้บริโภคอ่อนตัว ยอดขายทองรูปพรรณและธุรกิจสินเชื่อทองใน Q2 ยังเติบโตได้ดี สะท้อนความแข็งแกร่งของธุรกิจหลัก

ปรับประมาณการและสมมติฐาน

KS ปรับเพิ่มประมาณการยอดขายปี 2569-2571 ขึ้น 0.4% / 7.2% / 9.5% จากสมมติฐานยอดขายทองรูปพรรณสมัยใหม่ที่สูงขึ้น ปรับลดประมาณการค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยปี 2570-2571 ลง 10.6% / 14.4% เหลือ 1.15 พันล้านบาท / 1.37 พันล้านบาท จากการออกหุ้นกู้ชั่วนิรันดร์ 1.03 พันล้านบาท อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ย 6.4%

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

KS แนะนำ "ซื้อ" AURA ราคาเป้าหมาย 16.99 บาท จากการเพิ่มประมาณการกำไร มองว่าหุ้นมีมูลค่าค่อนข้างถูก ปัจจุบัน PER ปี 2569 อยู่ที่ 12 เท่า เทียบกับประมาณการ core EPS growth ที่ 32.3%