บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

บมจ. ออโรร่า ดีไซน์ (AURA) แนวโน้มกำไรปี 2569 สดใส KS คาดกำไรสุทธิ Q1 โต 3.2% หนุนจากยอดขายทองรูปพรรณและธุรกิจสินเชื่อทอง

คาดการณ์ผลประกอบการและประมาณการ

KS ยังคงมีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มการเติบโตของ AURA คาดกำไรปี 2569 โต 25% แม้ราคาทองผันผวนแรงตั้งแต่ปลาย Q1 ต่อเนื่องถึง Q2 และกำลังซื้อผู้บริโภคอ่อนตัว ยอดขายทองรูปพรรณและธุรกิจสินเชื่อทองใน Q2 ยังเติบโต สะท้อนความแข็งแกร่งของธุรกิจหลัก

KS ปรับเพิ่มประมาณการยอดขายปี 2569-2571 ขึ้น 0.4% / 7.2% / 9.5% จากสมมติฐานยอดขายทองรูปพรรณสมัยใหม่ที่สูงขึ้น และปรับลดประมาณการค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยปี 2570-2571 ลง 10.6% / 14.4% จากการออกหุ้นกู้ชั่วนิรันดร์ 1.03 พันลบ. อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ย 6.4%

ข้อสังเกตและประเด็นสำคัญ

KS ปรับลดดอกเบี้ยจ่ายลงจากการออกหุ้นกู้ชั่วนิรันดร์ 1.03 พันลบ. อัตราดอกเบี้ยเฉลี่ย 6.4%

สรุปและคำแนะนำ

KS แนะนำ "ซื้อ" AURA ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 16.99 บาท จากการเพิ่มประมาณการกำไร มองว่าราคาหุ้นค่อนข้างถูก PER ปี 2569 อยู่ที่ 12 เท่า เทียบกับประมาณการ core EPS growth 31.3%