บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

KGI คาดการณ์ MRDIYT จะรายงานกำไร Q1/26 ที่ 650 ล้านบาท (+20% YoY, -24% QoQ) จากการขยายสาขาต่อเนื่องและ Economy of Scale คงคำแนะนำ "Outperform" ด้วยราคาเป้าหมาย 9.70 บาท อิง PER 19.0x

ผลการดำเนินงาน Q1/26 ที่คาดการณ์

KGI คาดการณ์ยอดขาย Q1/26 ของ MRDIYT จะอยู่ที่ 5.4 พันล้านบาท (+20% YoY, -7% QoQ) โดย SSSG คาดว่าจะทรงตัว แต่ได้แรงหนุนจากการขยายสาขา 66 แห่ง ทำให้มีสาขารวม 1,193 แห่ง (+22% YoY) Gross Margin คาดว่าจะดีขึ้นเล็กน้อยเป็น 51.8% จาก Economy of Scale

ข้อสังเกตและประเด็นที่ต้องติดตาม

แม้จะมีความกังวลเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจที่อ่อนแอและค่าครองชีพที่สูงขึ้น รวมถึงสถานการณ์ตึงเครียดในตะวันออกกลาง แต่ KGI เชื่อว่า MRDIYT จะสามารถจัดการกับปัจจัยเหล่านี้ได้ โดยความสามารถในการแข่งขันด้านราคาจะช่วยให้ MRDIYT สามารถจัดแคมเปญส่งเสริมการขายเพื่อกระตุ้นยอดขายได้

สรุปและคำแนะนำ

KGI คงคำแนะนำ "Outperform" สำหรับ MRDIYT ด้วยราคาเป้าหมาย 9.70 บาท โดยมองว่าความสามารถในการแข่งขันด้านราคาเป็นจุดแข็งที่สำคัญที่จะช่วยให้บริษัทสามารถเติบโตได้ แม้ในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่ไม่เอื้ออำนวย