บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
TOP พลิกกำไร! ค่าการกลั่นหนุน PST อัพเป้าเป็น 30 บาท
P/E 5.52 YIELD 7.72 ราคา 24.60 (2.07%)
ไฮไลท์สำคัญ: TOP พลิกกลับมากำไรในไตรมาส 4/2567
TOP รายงานผลประกอบการไตรมาส 4/2567 พลิกเป็นกำไร 2,767 ล้านบาท จากไตรมาสก่อนหน้าที่ขาดทุน 4,218 ล้านบาท ปัจจัยหลักมาจากการฟื้นตัวของค่าการกลั่น PST ปรับคำแนะนำขึ้นเป็น "ซื้อ" พร้อมราคาเป้าหมาย 30.00 บาท แม้จะแนะนำให้เก็งกำไรระยะสั้นตามแนวโน้มราคาน้ำมันเนื่องจากยังมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับโครงการ CFP
รายละเอียดผลประกอบการ: ค่าการกลั่นหนุนกำไร TOP
ในไตรมาส 4/2567 TOP พลิกกลับมามีกำไร 2,767 ล้านบาท จากที่ขาดทุนในไตรมาส 3/2567 ค่าการกลั่นฟื้นตัวจาก 3.7 เป็น 5.1 USD/bbl จากส่วนต่างราคาน้ำมันที่ปรับตัวสูงขึ้นในช่วงฤดูหนาวและฤดูท่องเที่ยว โดยเฉพาะน้ำมันดีเซลและ Jet นอกจากนี้ ผลขาดทุนจาก Stock น้ำมันก็ลดลง ธุรกิจปิโตรเคมีผลิตภัณฑ์ Olefins มีส่วนต่างราคาที่ดีขึ้น แต่กลุ่ม Aromatics ได้รับผลกระทบจากส่วนต่างราคาที่อ่อนตัวลง
คำแนะนำการลงทุน: เน้นเก็งกำไรระยะสั้น
PST ปรับคำแนะนำจาก "ทยอยซื้อ" เป็น "ซื้อ" เนื่องจากราคาหุ้นมี upside มากขึ้น อย่างไรก็ตาม ยังคงแนะนำให้เทรดเก็งกำไรระยะสั้นตามแนวโน้มราคาน้ำมัน เนื่องจากมองว่าภาพรวมยังมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับผู้รับเหมาและการกลับมาดำเนินการก่อสร้างโครงการ CFP คาดว่าจะมีรายละเอียดเพิ่มเติมหลังการประชุมผู้ถือหุ้นในวันที่ 21 กุมภาพันธ์ 2568