บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary ไฮไลท์สำคัญ

KSS ยังคงแนะนำ "ซื้อ" หุ้น TACC โดยให้ราคาเป้าหมาย 7 บาท แม้จะมีปัจจัยเสี่ยงจากสงครามในตะวันออกกลางที่อาจส่งผลกระทบต่อต้นทุนการผลิตและโลจิสติกส์ แต่ยังคงมองเห็นโอกาสเติบโตจากยอดขายที่แข็งแกร่ง

text-primary KSS วิเคราะห์ TACC อย่างไร?

KSS ประเมินว่า TACC จะมียอดขายเติบโต 10% ในปี 2569 โดยได้แรงหนุนจากกลุ่ม CVS (ร้านสะดวกซื้อ) และการเปิดตัวสินค้าใหม่ โดยเฉพาะชาเขียว อย่างไรก็ตาม สงครามในตะวันออกกลางอาจทำให้ต้นทุนสินค้าโภคภัณฑ์ (เช่น น้ำตาล, เม็ดพลาสติก PET) และต้นทุนโลจิสติกส์สูงขึ้น ส่งผลกระทบต่ออัตรากำไรขั้นต้น นอกจากนี้ TACC ยังคงมุ่งเน้นการกระจายความเสี่ยงไปยังสินค้าแบรนด์ตัวเอง (เช่น น้ำเชื่อม) เพื่อลดการพึ่งพิง CVS ในระยะยาว

text-primary ข้อสังเกตและประเด็นที่น่าสนใจ

TACC มีนโยบายจ่ายเงินปันผลสูง โดยปี 2568 จ่าย 0.42 บาทต่อหุ้น คิดเป็น 86% ของกำไรต่อหุ้น KSS คาดการณ์ว่าบริษัทจะยังคงอัตราการจ่ายเงินปันผลสูงต่อเนื่อง โดยคาดการณ์ DPS ปี 2569 ที่ 0.56 บาท คิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล 10.1% นอกจากนี้ TACC กำลังมองหาโอกาสร่วมทุนกับพันธมิตรเชิงกลยุทธ์ แต่คาดว่าจะยังไม่เกิดขึ้นก่อนไตรมาส 4 ปี 2569

text-primary สรุปการลงทุน

KSS ประเมินมูลค่า TACC โดยอิงจาก P/E ปี 2569 ที่ 12 เท่า แม้ว่าสงครามในตะวันออกกลางและความผันผวนของราคาน้ำมันจะเป็นปัจจัยเสี่ยงที่ต้องติดตาม แต่ KSS ยังคงเชื่อมั่นในศักยภาพการเติบโตของ TACC โดยเฉพาะอย่างยิ่งในกลุ่ม CVS และอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่น่าดึงดูดใจ