บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary ไฮไลท์สำคัญ

INVX ปรับลดราคาเป้าหมาย SNNP ลงเหลือ 7.80 บาท หลังกำไรสุทธิ Q4/68 ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยมีปัจจัยกดดันจากอัตรากำไรขั้นต้นที่ลดลงและการปรับขึ้นอัตราภาษี อย่างไรก็ตาม INVX ยังคงคำแนะนำ "Neutral" สำหรับหุ้น SNNP

text-primary ผลประกอบการที่น่าผิดหวัง

SNNP รายงานกำไรสุทธิ 4Q68 ที่ 84 ล้านบาท ลดลง 50.1% YoY และ 35.3% QoQ ต่ำกว่าที่ INVX คาดการณ์ไว้ถึง 35% แม้ว่ารายได้จะใกล้เคียงกับที่คาดการณ์ โดยรายได้รวมอยู่ที่ 1,374 ล้านบาท ลดลง 13% YoY และ 0.2% QoQ อัตรากำไรขั้นต้นลดลงมาอยู่ที่ 28.4% ต่ำที่สุดในรอบ 10 ไตรมาส เนื่องจากการส่งเสริมการขายที่เพิ่มขึ้นและต้นทุนจากโรงงานกัมพูชาที่สูงขึ้น

text-primary การปรับประมาณการปี 2569

INVX ปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 2569 ของ SNNP ลง 5.7% มาอยู่ที่ 575 ล้านบาท เติบโต 11% YoY แม้ว่ารายได้รวมยังคงเติบโต 6% YoY โดยมีปัจจัยหลักจากการปรับเพิ่ม Effective tax rate เป็น 19% นอกจากนี้ INVX ยังคงจับตาดูการขายหุ้นซื้อคืนจำนวน 59.99 ล้านหุ้น ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นและผลการดำเนินงานของบริษัท

text-primary คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

INVX ปรับลดราคาเป้าหมายปี 2569 ของ SNNP ลงมาอยู่ที่ 7.80 บาทต่อหุ้น จากเดิม 8.30 บาท โดยอิงจาก Target PER ที่ 12.3 เท่า (-1.5SD) นอกจากนี้ SNNP จะมีการจ่ายเงินปันผลสำหรับ 2H68 ที่ 0.345 บาทต่อหุ้น โดยขึ้น XD วันที่ 5 พฤษภาคม 2569 คิดเป็น Yield 4.3%