บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary ไฮไลท์สำคัญ

KBANK ประกาศจ่ายเงินปันผล 2H25 ที่ 10 บาท/หุ้น และปันผลพิเศษ 2 บาท/หุ้น รวมเป็น 12 บาท/หุ้น คิดเป็น dividend yield ที่ 6% ขึ้น XD 21 เมษายน 2026 จ่าย 8 พฤษภาคม 2026

text-primary รายละเอียดการวิเคราะห์

KSS (Krungsri Securities) มอง Positive ต่อการประกาศจ่ายเงินปันผลที่สูงกว่าคาดการณ์เดิม ส่งผลให้ ROE ปี 2026F ปรับเพิ่มขึ้นเป็น 7.87% จากเดิม 7.84% ราคาเป้าหมายใหม่ปี 2026F อยู่ที่ 230 บาท จากเดิม 195 บาท

KSS ปรับคำแนะนำ KBANK เป็น "BUY" จากเดิม "NEUTRAL" และเลือกเป็น Top Pick คู่กับ KTB (ราคาเป้าหมาย 38 บาท) แทน KKP (ราคาเป้าหมาย 82 บาท) เนื่องจาก:

1. คาด KBANK รักษาระดับเงินปันผล dividend yield 7% ได้
2. มีโอกาสเพิ่ม dividend payout ในระยะยาว (ปี 2025 normal dividend payout ที่ 58%)
3. total dividend payout ratio ปี 2025 ที่ 73% สูงกว่าเป้า KBANK ที่ 55-65% และปี 2026F คาดที่ 85%
4. ราคาหุ้นไม่แพง Forward PBV ที่ 0.8x

text-primary ข้อสังเกตและประมาณการ

• ปี 2025: กำไรสุทธิ 49,565 ล้านบาท, EPS 20.92 บาท, DPS 14.00 บาท, Dividend Yield 7.05%
• ปี 2026F: กำไรสุทธิ 46,285 ล้านบาท, EPS 19.54 บาท, DPS 14.00 บาท, Dividend Yield 7.05%, PER 10.16x, P/BV 0.79x
• ปี 2027F: กำไรสุทธิ 47,019 ล้านบาท, EPS 19.84 บาท, DPS 14.00 บาท, Dividend Yield 7.05%

text-primary สรุป

KSS ปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย KBANK เป็น 230 บาท พร้อมคำแนะนำ "BUY" จากศักยภาพในการจ่ายเงินปันผลที่น่าสนใจ และราคาหุ้นที่ไม่แพง