บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ:

บริษัท ไอร่า แฟคตอริ่ง จำกัด (มหาชน) (AF) เผยผลประกอบการปี 2568 กำไรสุทธิลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า แม้รายได้รวมจะลดลง แต่ยังคงรักษาสภาพคล่องและโครงสร้างทางการเงินที่เหมาะสมไว้ได้ โดยบริษัทฯ มุ่งเน้นการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารพอร์ตลูกหนี้และการขยายธุรกิจสินเชื่อภายใต้กรอบการบริหารความเสี่ยงที่เหมาะสม

ภาพรวมเศรษฐกิจและกลยุทธ์บริษัท:

เศรษฐกิจไทยปี 2568 มีแนวโน้มขยายตัวชะลอลงจากครึ่งปีแรก เนื่องจากการบริโภคภาคเอกชนที่ชะลอตัว ภาคส่งออกที่ได้รับผลกระทบจากมาตรการทางภาษีของสหรัฐฯ และการฟื้นตัวของการท่องเที่ยวที่ไม่เต็มที่ ภาวะเงินเฟ้ออยู่ในระดับต่ำจากราคาพลังงานและมาตรการอุดหนุนภาครัฐ ด้านสินเชื่อรวมยังคงหดตัว
บริษัทฯ ได้ปรับกลยุทธ์การดำเนินงานโดยใช้เทคโนโลยีในการให้บริการและการบริหารจัดการ สร้างพันธมิตรทางธุรกิจ และจัดทำ Green project เพื่อให้สอดคล้องกับการดำเนินงานด้าน ESG

การเปลี่ยนแปลงของกำไร:

รายได้รวมของบริษัทฯ ลดลงเล็กน้อย โดยมีรายได้ดอกเบี้ยจากการซื้อสิทธิเรียกร้องและรายได้ค่าธรรมเนียมและบริการลดลง ในขณะที่รายได้จากเงินให้กู้ยืมมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ต้นทุนทางการเงินลดลงเนื่องจากการปรับลดอัตราดอกเบี้ยนโยบาย แต่บริษัทฯ มีการตั้งค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญและผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นเพิ่มขึ้น ส่งผลให้กำไรสุทธิลดลงจาก 16.74 ล้านบาทในปี 2567 เป็น 14.83 ล้านบาทในปี 2568 คิดเป็นร้อยละ (11.4)

สินทรัพย์ หนี้สิน และความเสี่ยง:

สินทรัพย์รวมของบริษัทฯ เพิ่มขึ้น โดยมีลูกหนี้แฟคตอริ่งคิดเป็นสัดส่วนที่สำคัญ สินทรัพย์หมุนเวียนเพิ่มขึ้นจากลูกหนี้แฟคตอริ่งและเงินให้กู้ยืมที่เพิ่มขึ้น หนี้สินรวมเพิ่มขึ้นจากเงินกู้ยืมระยะสั้นและระยะยาวจากสถาบันการเงิน อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนอยู่ที่ 1.19 เท่า และอัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้นอยู่ที่ 4.20 เท่า บริษัทฯ มีวงเงินสินเชื่อที่ยังไม่เบิกใช้จำนวน 460 ล้านบาท
บริษัทฯ เผชิญความเสี่ยงด้านเครดิตจากธุรกรรมสินเชื่อแฟคตอริ่ง แต่มีการกำหนดนโยบายและวิธีการควบคุมสินเชื่อที่รัดกุม นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยและความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง บริษัทฯ มีมาตรการในการลดความเสี่ยงดังกล่าวโดยจัดหาแหล่งเงินกู้ยืมและคิดอัตราผลตอบแทนให้สอดคล้องกับความเสี่ยง รวมถึงการบริหารสภาพคล่องอย่างเหมาะสม

สรุป:

ปัจจัยสำคัญที่มีผลกระทบต่อรายได้และกำไรของบริษัทฯ ในช่วงปี 2568 คือ การชะลอตัวของเศรษฐกิจไทย การลดลงของรายได้จากธุรกิจแฟคตอริ่ง และการเพิ่มขึ้นของค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญ อย่างไรก็ตาม บริษัทฯ ยังคงรักษาสภาพคล่องและโครงสร้างทางการเงินที่เหมาะสมไว้ได้ และมีมาตรการในการบริหารความเสี่ยงที่รัดกุม