บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary ไฮไลท์สำคัญ

SCBX กำไรสุทธิ Q4/68 ลดลง 13% YoY และ 16% QoQ อยู่ที่ 1.01 หมื่นล้านบาท แต่ยังเป็นไปตามที่บัวหลวงคาดการณ์ไว้ แม้จะต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ 6% บัวหลวงยังคงคำแนะนำ "ถือ" โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 130 บาท เนื่องจากคาดการณ์อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่น่าสนใจ

text-primary ผลประกอบการและประมาณการ

SCB รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/68 ที่ 1.01 หมื่นล้านบาท ลดลง 13% YoY และ 16% QoQ ปัจจัยหลักมาจากการลดลงของ NIM และการตั้งสำรองที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 17% YoY จากการประเมินมูลค่าทางการตลาดจากเครื่องมือทางการเงินที่เพิ่มขึ้น บัวหลวงคาดการณ์กำไรสุทธิปี 2569 จะอยู่ที่ 4.31 หมื่นล้านบาท ลดลง 9% YoY เนื่องจาก NIM และกำไรจากการประเมินมูลค่าทางการตลาดจากเครื่องมือทางการเงินที่ลดลง

text-primary ข้อสังเกตและปัจจัยที่ต้องจับตา

NIM ในไตรมาส 4/68 อยู่ที่ 3.24% ลดลง 64 bps YoY และ 20 bps QoQ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนสินเชื่อเฉลี่ยที่ลดลง อัตราส่วนค่าใช้จ่ายต่อรายได้อยู่ที่ 42.4% ลดลงจาก 42.7% ในไตรมาส 4/67 แต่อัตราส่วนหนี้เสีย/สินเชื่อรวมอยู่ที่ 3.29% ณ สิ้นปี 2568 ทรงตัว QoQ บัวหลวงยังคงจับตาดูคุณภาพสินทรัพย์ของ SCB อย่างใกล้ชิด

text-primary คำแนะนำและการประเมินมูลค่า

บัวหลวงยังคงคำแนะนำ "ถือ" สำหรับ SCB โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 130 บาท อิงจากผลตอบแทนจากเงินปันผลที่คาดว่าจะดีในปี 2568 และ 2569 ประมาณ 7-8% นักวิเคราะห์ เอนกพงศ์ พุทธาภิบาล เป็นผู้ให้ข้อมูลและวิเคราะห์ดังกล่าว