บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

FSSIA ยังคงแนะนำ "ซื้อ" หุ้น PR9 โดยมีราคาเป้าหมาย 30.00 บาท มองการเติบโตของกำไรที่แข็งแกร่งในปี 2568 (+16%) และ 2569 (+12%) จากการขยายฐานผู้ป่วยต่างชาติและการเพิ่มขีดความสามารถในการรักษา

คาดการณ์ผลประกอบการ 4Q25: ทำสถิติสูงสุดใหม่

FSSIA คาดการณ์กำไรหลักของ PR9 ใน 4Q25 ที่ 220 ล้านบาท (-1% q-q, +7% y-y) โดยมีรายได้ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่ 1.39 พันล้านบาท (+2% q-q, +11% y-y) จากการเติบโตของผู้ป่วยไทยและการเติบโตอย่างมีนัยสำคัญของผู้ป่วยต่างชาติ (+46% y-y) โดยเฉพาะจากตะวันออกกลางและเมียนมาร์ อัตรากำไรขั้นต้น (GPM) คาดว่าจะอยู่ที่ 36.3%

โอกาสจากประกันสุขภาพ Co-pay และการลงทุนเชิงกลยุทธ์

ผู้บริหาร PR9 มองว่าประกันสุขภาพ Co-pay เป็นโอกาสในการดึงดูดผู้ป่วยที่มีกำลังซื้อ เนื่องจาก PR9 มีจุดเด่นด้าน Value-for-money นอกจากนี้ PR9 ยังลงทุนในเทคโนโลยีขั้นสูง เช่น หุ่นยนต์ผ่าตัดและห้องปฏิบัติการสวนหัวใจ เพื่อเพิ่มขีดความสามารถในการรักษาและดึงดูดผู้ป่วยที่ต้องการการรักษาที่ซับซ้อน

ผู้ป่วยต่างชาติยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนหลักในปี 2569

PR9 ตั้งเป้าการเติบโตของรายได้สองหลักในปี 2569 โดยมีปัจจัยขับเคลื่อนหลักคือการเติบโตของผู้ป่วยจากตะวันออกกลาง การขยายตลาดใหม่ (เช่น อินโดนีเซีย) และการเพิ่มจำนวนเตียง IPD อีก 20 เตียงภายใน 3Q26 FSSIA คาดการณ์การเติบโตของรายได้ในปี 2569 อย่างระมัดระวังที่ 8% y-y และอัตรากำไร EBITDA ที่ 25%