บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

Phillip Securities (Thailand) หรือ PST คาดการณ์ว่า AEONTS จะมีกำไรสุทธิในปี 2569 เพิ่มขึ้น 13.3% จากปีก่อนหน้า เป็น 3.3 พันล้านบาท โดยมีปัจจัยหนุนจากการกลับมาเติบโตของสินเชื่อ

NPL ลด, คืนสำรอง, กำไรโต

ถึงแม้ว่าในไตรมาส 3/2568 AEONTS จะมี NPL (หนี้เสีย) และการตั้งสำรองเพิ่มสูงขึ้น แต่ PST คาดการณ์ว่าในไตรมาส 4/2568 NPL จะลดลง และอาจมีการกลับสำรองเป็นรายได้ ซึ่งจะช่วยให้ผลประกอบการเติบโตขึ้นได้ นอกจากนี้ AEONTS ยังเน้นการเพิ่มผลตอบแทนสินเชื่อและหารายได้จากช่องทางอื่น ๆ เพิ่มเติม

สินเชื่อชะลอตัว, เน้นผลตอบแทน

PST คาดว่าสินเชื่อในไตรมาส 4/2568 อาจยังชะลอตัว เนื่องจาก AEONTS ไม่เน้นการเติบโตของสินเชื่อ แต่จะเน้นการเพิ่มผลตอบแทนของสินเชื่อ โดยจะจับกลุ่มลูกค้าที่มีเงินเดือนสูงมากขึ้น และเพิ่มรายได้จากหนี้สูญได้รับคืน รวมถึงรายได้จากการขายประกัน

คงคำแนะนำ "ซื้อ"

PST คงราคาพื้นฐานของ AEONTS ที่ 119 บาท โดยประเมินมูลค่าด้วย P/E ปี 2569 ที่ 9 เท่า ยังมีส่วนต่างจากราคาปัจจุบันพอสมควร นอกจากนี้ ยังคาดการณ์เงินปันผลปี 2568 ที่ 5.60 บาท/หุ้น (yield 5.6%) และปี 2569 ที่ 6.20 บาท/หุ้น (yield 6.2%) จึงแนะนำ "ซื้อ"