บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary EKH รายงานกำไรสุทธิ 73 ล้านบาทใน Q3/25 ลดลง 27% YoY แต่คาดการณ์ปี 2569 กำไรจะกลับมาเติบโต 8%

บริษัทหลักทรัพย์หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด แนะนำ "ซื้อ" หุ้น บมจ.โรงพยาบาลเอกชัย (EKH) โดยให้ราคาเป้าหมาย 6.10 บาท อิงวิธี DCF ที่ WACC 8.2% (Ke of 9.0%) และ Terminal Growth 2% แม้กำไรสุทธิใน 3Q25 จะอยู่ที่ 73 ล้านบาท ลดลง 27% YoY แต่เพิ่มขึ้น 55% QoQ ใกล้เคียงกับที่หยวนต้าคาดการณ์ไว้

text-primary ผลกระทบหลักจากรายได้โรงพยาบาลเอกชัยลดลง แต่โรงพยาบาลคูนยังเติบโต

รายได้รวมใน 3Q25 อยู่ที่ 342 ล้านบาท ลดลง 8% YoY แต่เพิ่มขึ้น 24% QoQ โดยรายได้จากโรงพยาบาลเอกชัยลดลง 17% YoY เนื่องจากการเลื่อนการระบาดของโรคในฤดูฝน ขณะที่รายได้จาก EKI-IVF ลดลง 14% YoY จากผลกระทบจากข่าวนักท่องเที่ยวจีนถูกลักพาตัว อย่างไรก็ตาม รายได้จากโรงพยาบาลคูน (รพ.เฉพาะทางและศูนย์ดูแลผู้สูงอายุ) ยังคงเติบโต 66% YoY

text-primary แนวโน้ม 4Q25 คาดดีขึ้น และปี 2569 เตรียมเปิดโครงการใหม่ 3 แห่ง

หยวนต้าคาดการณ์ว่าผลประกอบการใน 4Q25 จะยังคงชะลอตัว YoY แต่จะดีขึ้นเมื่อเทียบกับ 9M25 โดยกลุ่มคนไข้จีนเริ่มกลับมาใช้บริการมากขึ้นจากการกระตุ้นการท่องเที่ยวของภาครัฐฯ นอกจากนี้ EKH ยังมีแผนลงทุนเปิดโครงการใหม่ 3 แห่งในปี 2569 ได้แก่ อาคาร C ภายใน EKH, โรงพยาบาลคูนอ่าวนาง จังหวัดกระบี่ และโรงพยาบาลเฉพาะทางด้านสุขภาพจิตและจิตเวช

text-primary ปรับคำแนะนำเป็น "ซื้อ" มองผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว

หยวนต้าปรับคำแนะนำจาก "Trading" เป็น "ซื้อ" เนื่องจากราคาหุ้นปรับลดลงสะท้อนปัจจัยลบไปแล้ว และมองว่าผลประกอบการได้ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว โดยคงมูลค่าพื้นฐานปี 2569 ที่ 6.10 บาท