บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

IRPC รายงานผลประกอบการ 3Q68 พลิกเป็นกำไร 340 ล้านบาท แต่ ASPS คาดการณ์ 4Q68 ยังขาดทุน แม้ธุรกิจปิโตรเลียมฟื้นตัวตามฤดูกาล แต่ปิโตรเคมียังซบเซา

ผลการดำเนินงาน 3Q68 ฟื้นตัวตามคาด

IRPC รายงานกำไรสุทธิ 340 ล้านบาทใน 3Q68 พลิกจากขาดทุน 2.1 พันล้านบาทในงวดก่อนหน้า ปัจจัยหลักมาจากรายการพิเศษ เช่น การกลับรายการกำไรจากสต๊อกน้ำมัน รวมถึงผลการดำเนินงานปกติที่ดีขึ้น โดยขาดทุนจากการดำเนินงานปกติลดลงเหลือ 54.4 ล้านบาท จาก 510 ล้านบาทในงวดก่อนหน้า เนื่องจาก Market GIM ปรับตัวขึ้นเป็น 9.0 เหรียญฯต่อบาร์เรล จาก 8.4 เหรียญฯต่อบาร์เรล แม้ spread ปิโตรเคมีจะลดลงเล็กน้อย

ข้อสังเกตและประมาณการ

ผลการดำเนินงาน 9M68 ยังคงขาดทุนสุทธิ 3.0 พันล้านบาท และขาดทุนปกติ 2.3 พันล้านบาท ASPS คาดการณ์ผลขาดทุนปกติทั้งปี 2568 ที่ 2.8 พันล้านบาท ซึ่งดีขึ้นจากปี 2567 ที่ขาดทุนปกติ 4.7 พันล้านบาท

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

ASPS ประเมินมูลค่าพื้นฐานสิ้นปี 2569 ที่ 1.4 บาทต่อหุ้น คงคำแนะนำ Underperform เนื่องจากยังไม่มีปัจจัยบวกที่โดดเด่น อย่างไรก็ตาม สามารถเก็งกำไรระยะสั้นตามกระแส Theme China play ได้