บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
AURA (หยวนต้า): กำไร Q4/67 ดีกว่าคาด! โอกาสเติบโตสูง ราคาเป้าหมาย 18.50 บาท
P/E 14.21 YIELD 2.96 ราคา 14.20 (0.00%)
รายละเอียดการวิเคราะห์และประมาณการ
หยวนต้าคาดการณ์รายได้หลักของ AURA ใน Q4/67 ที่ 8.8 พันล้านบาท (+11.9% QoQ, +9.1% YoY) โดยเป็นรายได้จากการค้าปลีก 8.7 พันล้านบาท (+12.0% QoQ, +8.5% YoY) และรายได้จากธุรกิจรับขายฝาก 150 ล้านบาท (+5.0% QoQ, +65.1% YoY) คาด GPM ที่ 10.6% ทรงตัว QoQ แต่เพิ่มขึ้นจาก 9.9% ใน Q4/66 นอกจากนี้ ยังคาดการณ์กำไรสุทธิใน Q1/68 จะกลับมาสูงกว่า 300 ล้านบาทได้ จากการรับซื้อคืนในช่วง Q4/67 และราคาทองที่ปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง รวมถึง High season ในช่วงตรุษจีนและวาเลนไทน์
ข้อสังเกตและโอกาสในการเติบโต
หยวนต้าคงมุมมองเชิงบวกต่อผลประกอบการของ AURA โดยบริษัทจะแถลงเป้าการเติบโต 3 ปีในเดือนมีนาคม ซึ่งคาดว่าจะช่วยหนุนราคาหุ้นได้ บริษัทตั้งเป้าการเติบโตของรายได้ปี 2568 ที่ 20% ซึ่งสูงกว่าประมาณการของหยวนต้า ทำให้มีโอกาสปรับประมาณการขึ้นได้หลังการประชุมนักวิเคราะห์วันที่ 7 มีนาคม
สรุปคำแนะนำและราคาเป้าหมาย
ราคาหุ้น AURA ปัจจุบันซื้อขายด้วย PER25 ต่ำเพียง 15.8 เท่า หยวนต้าจึงคงคำแนะนำ "ซื้อ" ที่ราคาเป้าหมาย 18.50 บาท (TP upside +33.1%) โดยมี Theethanat Jirasiriwat เป็นนักวิเคราะห์ผู้จัดทำบทวิเคราะห์นี้