บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

KS ปรับเพิ่มประมาณการกำไร EKH จากผลการดำเนินงาน Q4/67 ที่ดีกว่าคาดเล็กน้อย แต่ยังคงคำแนะนำ "ขาย" โดยให้ราคาเป้าหมาย 4.30 บาท

ผลประกอบการและประมาณการ

กำไรปกติ Q4/67 ลดลง 24% YoY คิดเป็น 80% ของประมาณการทั้งปี KS คาดการณ์ว่ารายได้ปี 2569 จะเติบโตดีขึ้นจากการเปิดโรงพยาบาลใหม่ 3 แห่งในช่วงกลางปี โรงพยาบาลคูนมีแนวโน้มเติบโตแข็งแกร่งที่สุด โดยมีผู้ใช้บริการเต็มกำลังตั้งแต่ Q4/68 เป็นต้นไป

ข้อสังเกตและประเด็นสำคัญ

KS มองว่าโรงพยาบาลบลูมมีศักยภาพจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่ง แต่ยังมีแนวโน้มขาดทุนในปีแรก ผู้บริหาร EKH คาดการณ์การเติบโตที่แข็งแกร่งขึ้นใน Q4/68 และปี 2569 แต่ความสามารถในการทำกำไรยังตามหลัง การเยี่ยมชมอาคารใหม่แสดงให้เห็นว่าห้องผู้ป่วยในมีขนาดใหญ่ขึ้น ซึ่งน่าจะช่วยหนุนราคาค่าห้องได้

สรุป

KS ปรับเพิ่มประมาณการกำไร EKH เล็กน้อย แต่ยังคงคำแนะนำ "ขาย" เนื่องจากความสามารถในการทำกำไรที่ยังไม่เป็นไปตามเป้า ราคาเป้าหมาย 4.30 บาท อิงจากการประเมินมูลค่าด้วยวิธีส่วนลดกระแสเงินสด (Discounted Cash Flow: DCF)