บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
CPALL เจอศึกหนัก! BLS ชี้ลงทุน 7-Eleven ญี่ปุ่น กระทบกำไรปี 68-69
P/E 13.62 YIELD 3.16 ราคา 43.00 (0.00%)
ไฮไลท์สำคัญ: CPALL เล็งลงทุน 7-Eleven ญี่ปุ่น
บลูมเบิร์กรายงานว่ากลุ่ม CPALL อาจร่วมลงทุนซื้อกิจการ 7-Eleven ญี่ปุ่น ในสัดส่วน 5 แสนล้านเยน (1.1 แสนล้านบาท) ซึ่งจะทำให้ CPALL เป็นผู้ถือหุ้นใหญ่ CPALL เล็งเห็นโอกาสจากการเติบโตของ 7-Eleven ในตลาดต่างประเทศ แต่ BLS มองว่าดีลนี้อาจส่งผลกระทบต่อประมาณการกำไรในระยะสั้น
ผลกระทบต่อ CPALL: BLS มองลบ
BLS มองลบต่อข่าว CPALL จะร่วมลงทุนซื้อกิจการ 7-Eleven ญี่ปุ่น เนื่องจากประเมินว่าดอกเบี้ยจ่ายที่เกิดจากดีลนี้จะสูงกว่าเงินปันผลที่ได้จากการลงทุนในระยะสั้น คาดว่าจะเป็น downside ต่อประมาณการกำไรปี 2568-2569 ราว 7-8% ต่อปี นอกจากนี้ อัตราหนี้สินสุทธิต่อทุนจะขยับขึ้นเป็น 1.3 เท่า จาก 1 เท่า แต่ยังอยู่ในระดับที่ต่ำ
ข้อสังเกต: ดอกเบี้ยจ่าย vs เงินปันผล
BLS ประเมินว่าดอกเบี้ยจ่ายที่เกิดจากดีลนี้จะสูงกว่าเงินปันผลที่ได้รับ ทำให้เป็นปัจจัย กดดัน กำไรของ CPALL ในระยะสั้น แม้ว่าการลงทุนใน 7-Eleven ญี่ปุ่น จะมีศักยภาพในการเติบโต แต่ภาระดอกเบี้ยจ่ายที่เพิ่มขึ้นอาจส่งผลกระทบต่อผลประกอบการโดยรวม