บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ASPS ชี้เป้ากระทบหาก CPALL ทุ่มเงินลงทุนตามข่าว

ไฮไลท์สำคัญ: CPALL กับแผนลงทุนใน Seven & i

ASPS (เอเชีย พลัส) วิเคราะห์ CPALL กำลังพิจารณาลงทุนใน Seven & i ด้วยเม็ดเงิน 5 แสนล้านเยน หากใช้เงินกู้ทั้งหมด อาจกระทบกำไรปี 2568 ลดลง 3.3% - 11.8% จากเดิม และอาจทำให้ราคาเป้าหมายลดเหลือ 67.00 - 73.50 บาท คงคำแนะนำ "Neutral" เนื่องจากยังไม่มีความชัดเจน

รายละเอียดการลงทุนและผลกระทบต่อกำไร

CPALL อาจลงทุน 5 แสนล้านเยน คิดเป็น 5.6% ใน Seven & i หากใช้เงินกู้ทั้งหมด จะมีภาระดอกเบี้ยจ่ายเพิ่มขึ้น 3.1 - 5.3 พันล้านบาทต่อปี แม้จะได้รับส่วนแบ่งกำไรจาก Seven & i ราว 2.2 พันล้านบาท แต่โดยรวมแล้ว กำไรปี 2568 อาจ ลดลง 0.9 - 3.0 พันล้านบาท หรือลดลงราว 3.3% - 11.8% จากประมาณการเดิม

ASPS ประเมิน: ราคาเป้าหมายใหม่หากลงทุนตามข่าว

ASPS ประเมินว่าหาก CPALL เข้าลงทุนใน Seven & i ตามข่าวจริง ราคาเป้าหมายปี 2568 อาจปรับลดลงเหลือ 67.00 - 73.50 บาท จากเดิมที่ยังไม่ได้ระบุ โดยคำนวณจากผลกระทบต่อกำไรที่ลดลงจากการลงทุนดังกล่าว