บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

CPALL รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 3/68 ที่ 6.6 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 18% YoY เป็นไปตามที่ตลาดคาดการณ์ บัวหลวงยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" โดยมีราคาเป้าหมายที่ 60.00 บาท

ผลประกอบการตามคาด

กำไรหลักไตรมาส 3/68 อยู่ที่ 6.46 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 5% YoY ปัจจัยหนุนหลักมาจากอัตรากำไรขั้นต้นของ 7-Eleven ที่ขยายตัว 30bps รายได้รวมอยู่ที่ 242.6 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 4% YoY ยอดขายจากร้านสะดวกซื้อ 7-Eleven อยู่ที่ 113.9 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 6% YoY

ข้อสังเกต

บัวหลวงปรับเพิ่มประมาณการกำไรหลักปี 2568 ขึ้น 2% เนื่องจากคาดการณ์อัตรากำไรขั้นต้นที่ขยายตัวสำหรับ 7-Eleven แต่ปรับลดประมาณการกำไรหลักปี 2569 และ 2570 ลง 2% และ 3% ตามลำดับ เนื่องจากค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารของ CPAXT ที่เพิ่มขึ้น

คำแนะนำ

บัวหลวงยังคงคำแนะนำ "ซื้อ" เนื่องจากราคาหุ้นที่ปรับตัวลงได้สะท้อนแนวโน้มกำไรปี 2569-70 ที่เติบโตช้าลงแล้ว ปัจจุบัน CPALL ซื้อขายอยู่ที่ PER ปี 2569 ที่ 14 เท่า ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต