บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

PR9 โชว์ผลงาน Q3/68 กำไรสุทธิ 223 ล้านบาท โต 7.4% YoY หากไม่รวมรายการพิเศษ กำไรปกติอยู่ที่ 233 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 12.2% YoY และ 28.2% QoQ สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้

ผลประกอบการที่โดดเด่น

บล.เอเซียพลัส (ASPS) วิเคราะห์ผลประกอบการ PR9 โดยมีปัจจัยสนับสนุนหลักจากการบริหารจัดการค่าใช้จ่ายที่มีประสิทธิภาพ และผลประโยชน์ทางภาษีที่ได้รับ ASPS คาดการณ์กำไรสุทธิ 4Q68 จะชะลอตัว QoQ จากปัจจัยฤดูกาล แต่คงประมาณการกำไรปกติปี 68 ที่ 810 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 13.7% YoY

ข้อสังเกตและปัจจัยที่ต้องจับตา

รายได้จากผู้ป่วยต่างชาติ เติบโต 76.9% YoY หนุนผลประกอบการ แต่รายได้จากผู้ป่วยไทยลดลง 2.7% YoY จากแรงกดดันทางเศรษฐกิจ ASPS คาดการณ์อัตราภาษีจ่าย 4Q68 จะอยู่ที่ 19.0% เพิ่มขึ้นจาก 11.9% ใน 4Q67

สรุปและคำแนะนำ

ASPS ปรับไปใช้ราคาเหมาะสมปี 69 อิง DCF ที่ 31.00 บาท คงน้ำหนักการลงทุน "Neutral" โดยมองว่าราคาหุ้นที่ปรับตัวลงก่อนหน้านี้ได้สะท้อนความกังวลต่างๆ ไปแล้ว