บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ASPS ชู TMAN โดดเด่น พัฒนายาเร็ว ขยายตลาดกว้าง

คาดการณ์กำไรปี 67 เติบโตแข็งแกร่ง

บล.เอเชีย พลัส (ASPS) คาดการณ์กำไรปี 2567 ของ บมจ.ไทยเมดิคอล จำกัด (TMAN) เติบโต 21% หนุนจากรายได้ที่เพิ่มขึ้นและอัตรากำไรขั้นต้นที่ดีขึ้น จากยอดขายสินค้าที่เกี่ยวข้องกับทางเดินหายใจ นอกจากนี้ การรุกตลาดกลุ่มใหม่ทั้งลูกค้าโรงพยาบาลและตลาดต่างประเทศเป็นไปตามแผน แม้ยอดขายรวมปี 2567 อาจต่ำกว่าเป้าหมายที่ตั้งไว้เล็กน้อย แต่ชดเชยได้จากอัตรากำไรที่ดีขึ้น

ศักยภาพการเติบโตในระยะยาว

ASPS มองว่าทิศทางธุรกิจของ TMAN ในอีก 3 ปีข้างหน้ายังมีการเติบโตได้ดี จากความสามารถในการพัฒนายาออกสู่ตลาดได้อย่างรวดเร็ว หลังยาต้นแบบหมดสิทธิบัตร ควบคู่ไปกับการขยายตลาดให้กว้างขึ้น โดยเฉพาะกลุ่มลูกค้าโรงพยาบาลและตลาดต่างประเทศที่มีศักยภาพการเติบโตสูง

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

ASPS ให้น้ำหนักการลงทุน "Outperform" สำหรับ TMAN โดยประเมินราคาเหมาะสมด้วยวิธี PER อยู่ที่ 22.00 บาท โดยมี Upside 45.70% จากราคาปัจจุบัน (15.10 บาท) นอกจากนี้ ยังคาดการณ์ Dividend yield ที่ 3.31%