บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

DELTA ประกาศกำไรสุทธิไตรมาส 3/68 ที่ 7.4 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 26% YoY และ 61% QoQ โบรกเกอร์ Bualuang Securities (BLS) ปรับคำแนะนำเป็น "ขาย" แม้กำไรหลักจะเติบโตอย่างแข็งแกร่ง

ผลประกอบการที่น่าประทับใจ

กำไรหลักของ DELTA ในไตรมาส 3/68 อยู่ที่ 7.4 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 18% YoY และ 45% QoQ สูงกว่าที่ BLS และตลาดคาดการณ์ไว้ ปัจจัยหนุนหลักมาจากยอดขายที่แข็งแกร่ง อัตรากำไรขั้นต้นที่สูงขึ้น และรายได้อื่น ๆ ที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ ธุรกิจ EV ยังมีอัตรากำไรจากการดำเนินงานฟื้นตัวอย่างรวดเร็ว จาก 0.5% ในไตรมาส 2/68 เป็น 8.8% ในไตรมาส 3/68

ข้อสังเกตและมุมมองของ Bualuang

BLS คาดการณ์ว่ากำไรในไตรมาส 4/68 มีโอกาสแตะ 7-7.5 พันล้านบาท เติบโต YoY โดยได้แรงหนุนจากยอดขายที่คาดว่าจะเติบโต 20% QoQ จากกลุ่ม Data center และ AI อย่างไรก็ตาม BLS ปรับเพิ่มประมาณการกำไรหลักปี 2568 ขึ้น 10% เป็น 2.4 หมื่นล้านบาท แต่ปรับคำแนะนำเป็น "ขาย" โดยให้เหตุผลว่าราคาหุ้นปัจจุบันอาจสูงเกินไป

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

Bualuang Securities (BLS) ปรับคำแนะนำสำหรับ DELTA จาก "ซื้อเก็งกำไร" เป็น "ขาย" โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 198.00 บาท อิงจาก PER ล่าสุดที่ 135 เท่า ซึ่งเป็นระดับที่ SET เคยจัดให้ DELTA อยู่ใน Trading Alert List Level 1 นักวิเคราะห์มองว่า DELTA อาจเผชิญแรงขายทำกำไร และการฟื้นตัวครั้งต่อไปน่าจะเกิดขึ้นหลังประกาศผลประกอบการไตรมาส 4/68