บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary ไฮไลท์สำคัญ

ASPS คาดการณ์ผลการดำเนินงานสุทธิของ IRPC ใน Q3/68 จะพลิกกลับมามีกำไร แต่ยังคงแนะนำ Underperform เนื่องจากยังไม่มีปัจจัยขับเคลื่อนราคาหุ้นที่โดดเด่น

text-primary คาดการณ์ผลประกอบการ Q3/68

• ASPS คาด IRPC จะมีกำไรสุทธิ 324 ล้านบาทใน Q3/68 เทียบกับขาดทุน 2.1 พันล้านบาทในไตรมาสก่อนหน้า เนื่องจากมีกำไรพิเศษจากการบันทึกกลับรายการสต็อกน้ำมันรวม NRV และ Hedging ประมาณ 500 ล้านบาท
• ผลการดำเนินงานปกติใน Q3/68 คาดว่าจะดีขึ้น โดยขาดทุนลดลงเหลือ 268 ล้านบาท จาก 510 ล้านบาทในไตรมาสก่อนหน้า เป็นผลจาก Market GIM ที่คาดว่าจะปรับตัวเพิ่มขึ้นเป็น 8.8 เหรียญฯต่อบาร์เรล
• อย่างไรก็ตาม ธุรกิจปิโตรเคมียังคงอ่อนแอ โดย spread ปิโตรเคมีปรับตัวลดลงเล็กน้อย

text-primary ข้อสังเกตและประมาณการ

• ASPS ปรับลดประมาณการผลการดำเนินงานปกติปี 2568 เป็นขาดทุน 2.8 พันล้านบาท จากเดิมคาดขาดทุน 1.6 พันล้านบาท แต่ยังคงดีขึ้นเมื่อเทียบกับปี 2567 ที่ขาดทุน 4.7 พันล้านบาท
• ASPS คาดการณ์ว่าผลการดำเนินงานปกติใน Q4/68 จะยังคงขาดทุนอยู่ แม้ว่ากลุ่มปิโตรเลียมอาจจะฟื้นตัวตามฤดูกาล
• ASPS ประเมินมูลค่าพื้นฐานสิ้นปี 2569 ที่ 1.4 บาทต่อหุ้น

text-primary สรุป

ASPS ยังคงแนะนำ Underperform สำหรับ IRPC เนื่องจากยังไม่มีปัจจัยที่จะเข้ามาขับเคลื่อนราคาหุ้นได้อย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่าผลการดำเนินงานใน Q3/68 จะปรับตัวดีขึ้น แต่ภาพรวมทั้งปียังคงขาดทุน