บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

KSecurities คาดการณ์กำไรของ CPALL ใน Q3/68 จะเติบโตต่อเนื่อง และมีมุมมองเชิงบวกต่อการบริโภคที่จะปรับตัวดีขึ้นใน Q4/68 จากปัจจัยตามฤดูกาล และมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจของภาครัฐ

คาดการณ์ผลประกอบการ Q3/68

KSecurities ประเมินว่ากำไรใน Q3/68 จะคิดเป็น 76% ของประมาณการกำไรทั้งปี โดยคาดยอดขายรวมใน Q3/68 จะอยู่ที่ 2.41 แสนล้านบาท และจะเร่งตัวขึ้นเป็น 3.05 แสนล้านบาทใน Q4/68 (+12.6% YoY)

มุมมองและกลยุทธ์การลงทุน

KSecurities คงประมาณการกำไรปี 2568 ที่ 2.72 หมื่นล้านบาท (+7.3% YoY) และคาดว่ายอดขายรวมปี 2569 จะอยู่ที่ 1.13 แสนล้านบาท โดยมีปัจจัยหนุนจากการขยายตัวต่อเนื่องของธุรกิจร้านสะดวกซื้อ (CVS) และการเติบโตที่เร่งขึ้นจาก ALL Online

ราคาเป้าหมายและเหตุผล

KSecurities ให้ราคาเป้าหมายสำหรับ CPALL ที่ 65.00 บาท โดยสะท้อน PER ปี 2569 ที่ 19.5 เท่า ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลัง 0.95 SD และคิดเป็น PER ปี 2569 ที่ 14.4 เท่า ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยย้อนหลังราว 2.5 SD นอกจากนี้ยังคาดการณ์อัตรากำไรขั้นต้นที่ 22.9%