บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ: กำไรสุทธิโตต่อเนื่อง

TTB โชว์ผลงานไตรมาส 3 ปี 2568 กำไรสุทธิ 5,299 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า (QoQ) และ 1% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน (YoY) ปัจจัยหนุนหลักมาจากการฟื้นตัวของรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย และการบริหารจัดการค่าใช้จ่ายที่มีประสิทธิภาพ แม้ว่าอัตรากำไรสุทธิส่วนต่าง (NIM) จะลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 2.97% แต่โดยรวมยังถือว่าทำได้ดี NPL ทรงตัว และ Coverage Ratio แข็งแกร่งที่ 151%

ภาพรวมเศรษฐกิจ: ทรงตัว แต่ยังมีความท้าทาย

เศรษฐกิจไทยในไตรมาส 3/2568 มีทิศทางชะลอตัวเล็กน้อย การบริโภคภาคเอกชนทรงตัว แต่ภาคบริการดีขึ้นตามจำนวนนักท่องเที่ยวที่เพิ่มขึ้น การลงทุนภาคเอกชนชะลอตัวลง อัตราเงินเฟ้อทั่วไปเฉลี่ยหดตัว 0.74% (YoY) คณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) จึงตัดสินใจลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 0.25% มาอยู่ที่ 1.50% เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจ

ปัจจัยขับเคลื่อนกำไร: รายได้ค่าธรรมเนียม-คุมค่าใช้จ่าย

การเติบโตของกำไรสุทธิมาจากหลายปัจจัย รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยฟื้นตัว จากค่าธรรมเนียมหลักและการรวมผลการดำเนินงานของบริษัทหลักทรัพย์ธนชาต (TNS) เข้ามา นอกจากนี้ TTB ยังบริหารจัดการค่าใช้จ่ายได้ดี โดยลดค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานจากการปรับลดจำนวนพนักงานและสาขา รวมถึงการปรับโมเดลธุรกิจสู่ Digital-first อีกทั้งระดับการตั้งสำรองฯ ลดลง เนื่องจากคุณภาพสินทรัพย์อยู่ในระดับที่ควบคุมได้

สินเชื่อและสัดส่วน: โฟกัสสินเชื่อรายย่อยคุณภาพ

สินเชื่อโดยรวมปรับตัวลดลง แต่ สินเชื่อรายย่อยเป้าหมายยังคงฟื้นตัว โดยเฉพาะสินเชื่อบ้านรีไฟแนนซ์ สินเชื่อบ้านแลกเงิน และสินเชื่อเพื่อการอุปโภคบริโภค อย่างไรก็ตาม NIM ลดลงมาอยู่ที่ 2.97% ในไตรมาส 3/2568 จาก 3.07% ในไตรมาส 2/2568 อัตราส่วนสินเชื่อด้อยคุณภาพอยู่ในระดับทรงตัว แต่ Coverage ratio ยังคงแข็งแกร่งที่ 151%

โอกาสและความเสี่ยง: มองหาการเติบโตในระยะยาว

ปัจจัยเสี่ยงที่สำคัญคือความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจและการแข่งขันในตลาดการเงิน โอกาสในการลงทุนอยู่ที่การเติบโตของสินเชื่อรายย่อยที่มีคุณภาพ การพัฒนา Wealth Ecosystem และการปรับโมเดลธุรกิจสู่ Digital-first

สรุป: มุ่งเน้นการเติบโตอย่างยั่งยืน

TTB มุ่งเน้นการเติบโตสินเชื่อที่มีคุณภาพ การบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ และการเพิ่มประสิทธิภาพในการดำเนินงานเพื่อรับมือกับความท้าทายต่างๆ แม้ว่า NIM จะลดลงตามทิศทางดอกเบี้ยขาลง แต่ได้รับการชดเชยบางส่วนจากการบริหารจัดการต้นทุนทางการเงินที่ดี สินเชื่อโดยรวมลดลง แต่สินเชื่อรายย่อยบางประเภทเติบโตได้ดี NPL อยู่ในระดับที่ควบคุมได้ และ Coverage Ratio ยังคงแข็งแกร่ง