บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

บัวหลวงปรับคำแนะนำ DELTA เป็น "ซื้อเก็งกำไร" ด้วยราคาเป้าหมาย 180 บาท มองราคาหุ้นมีโอกาสรีบาวด์จากผลประกอบการ Q3/68 ที่คาดว่าจะทำสถิติสูงสุดใหม่ แต่เตือนระวังแรงต้านจากมูลค่าหุ้นที่สูงและเกณฑ์จำกัดน้ำหนักในดัชนี

คาดการณ์ผลประกอบการ Q3/68

บัวหลวงคาดการณ์กำไรหลัก Q3/68 ของ DELTA จะอยู่ที่ 6.4-6.5 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 25-30% QoQ และ 3-5% YoY ทำสถิติสูงสุดใหม่ ปัจจัยหนุนหลักมาจากยอดขายกลุ่ม Data Center (DC) ที่คาดว่าจะเติบโต 25% QoQ และรายได้รวมที่เพิ่มขึ้น 10% QoQ แม้ว่าเงินบาทที่แข็งค่าขึ้นอาจกดดันอัตรากำไรขั้นต้นลงเล็กน้อย

ข้อสังเกตและปัจจัยที่ต้องระวัง

ถึงแม้แนวโน้มผลประกอบการจะสดใส แต่บัวหลวงยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับมูลค่าหุ้น DELTA ที่ซื้อขายที่ PER สูงถึง ~107 เท่า ซึ่งอาจเข้าข่ายถูกติดตามภายใต้เกณฑ์ของตลาดหลักทรัพย์ฯ นอกจากนี้ เกณฑ์จำกัดน้ำหนักหุ้นในดัชนี SET50/100 ก็อาจเป็นอีกปัจจัยที่จำกัดการปรับตัวขึ้นของราคาหุ้น

คำแนะนำการลงทุน

บัวหลวงแนะนำ "ซื้อเก็งกำไร" DELTA โดยมีราคาเป้าหมายที่ 180 บาท อิงจาก PER ที่ 85 เท่า บนคาดการณ์ EPS 12 เดือนข้างหน้า อย่างไรก็ตาม นักลงทุนควรทยอยขายทำกำไรในช่วงปลายปี 2568 ถึงต้นปี 2569 เมื่อมูลค่าหุ้นตึงตัวและเริ่มมีแรงกดดันจากปัจจัยตามฤดูกาล