บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
KS มอง TTB กำไรโตต่อเนื่อง! ปี 68 คาดโต 6% เชียร์ "ซื้อ" เป้า 1.98 บาท
P/E 9.16 YIELD 6.73 ราคา 1.98 (0.00%)
เป้าหมายทางการเงินปี 2568 และกลยุทธ์
TTB เผยเป้าหมายทางการเงินปี 2568 ดังนี้: การเติบโตของสินเชื่อ 0-2%, อัตราส่วนต่างดอกเบี้ย (NIM) 3.1-3.25%, การเติบโตของรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยในเลขหลักเดียว, อัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ในระดับต่ำ 40%, อัตราหนี้สินที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ (NPL ratio) ต่ำกว่า 2.9%, และคาดว่าการก่อตัวของ NPL จะลดลงต่อเนื่อง ทำให้ credit cost ต่ำกว่าปี 2567 บล.KS แนะนำ "ซื้อ" ราคาเป้าหมาย 1.98 บาท เนื่องจากปรับเพิ่มประมาณการกำไรปี 2568-69 และปรับราคาเป้าหมายเป็นสิ้นปี 2568 จากกลางปี 2568
ประมาณการกำไรและการเติบโต
บล.KS คาดการณ์กำไรปี 2568 จะเติบโต 6% YoY โดยมีปัจจัยสนับสนุนจากการพยุงราคาตลาดรถยนต์มือสอง และคาดว่ากำไรปี 2568 จะอยู่ที่ 2.26 หมื่นล้านบาท (+9.6% YoY) และปี 2569 จะอยู่ที่ 2.46 หมื่นล้านบาท (+8.6% YoY) จากแนวโน้มอัตราส่วนต้นทุนต่อรายได้ที่ลดลงในปี 2568-69