บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
DELTA โชว์ผลงาน Q2/2568 แข็งแกร่ง ชู AI หนุน พร้อมลุยขยายกำลังผลิต
P/E 125.92 YIELD 0.23 ราคา 199.00 (0.00%)
DELTA โชว์ผลงาน Q2/2568 แข็งแกร่ง ชู AI หนุน พร้อมลุยขยายกำลังผลิต
1. **ภาพรวมผลกระทบต่อธุรกิจ (Business Impact Overview):**ในช่วงไตรมาส 2 ปี 2568, DELTA ประเทศไทยยังคงแสดงความแข็งแกร่งในการดำเนินงานและผลประกอบการทางการเงิน แม้ต้องเผชิญกับความเสี่ยงเชิงลบจากนโยบายการค้าและภาษีของสหรัฐฯ ที่กดดันตลาดทุนและเพิ่มความผันผวนในอุตสาหกรรม
รายได้จากการขายและบริการอยู่ที่ 1.334 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เติบโตอย่างแข็งแกร่ง 18.2% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และเพิ่มขึ้น 7.1% จากไตรมาสแรกของปีนี้ แรงหนุนหลักมาจากวัฏจักรขาขึ้นของโซลูชั่นที่เกี่ยวข้องกับ AI ซึ่งสอดคล้องกับโมเมนตัมการเติบโตในระดับโลก
กำไรสุทธิอยู่ที่ 139 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ลดลง 22% จากฐานสูงในปีก่อนหน้า และอ่อนตัวลงประมาณ 13% จากไตรมาสแรก การชะลอตัวของกำไรมีสาเหตุจากการผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนและปัจจัยอื่น ๆ ที่ไม่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานหลัก
การประกาศใช้อัตราภาษีนำเข้าของสหรัฐฯ ต่อประเทศไทยที่ร้อยละ 19 ทำให้ไทยมีศักยภาพทัดเทียมกับประเทศคู่แข่งในภูมิภาค ปัจจัยเสี่ยงต่าง ๆ มีแนวโน้มคลี่คลายลง บริษัทฯ ยังคงรักษาสเถียรภาพในเชิงการปฏิบัติงานได้ดี
2. **โอกาสทางธุรกิจ (Business Opportunities):**บริษัทฯ มองเห็นโอกาสในการเติบโตจาก:
กลยุทธ์ของบริษัทฯ ในการคว้าโอกาสเหล่านี้รวมถึง:
บริษัทฯ เผชิญกับความเสี่ยงจาก:
บริษัทฯ มีแผนการรับมือกับความเสี่ยงเหล่านี้โดย:
แนวโน้มธุรกิจในอนาคตยังคงสดใส โดยมีปัจจัยขับเคลื่อนหลักคือความต้องการด้าน AI, การพัฒนาไปสู่ดิจิทัล, และการลดการปล่อยก๊าซคาร์บอน บริษัทฯ ตั้งเป้าหมายที่จะเติบโตอย่างยั่งยืนและสร้างมูลค่าให้กับผู้ถือหุ้นในระยะยาว
6. **ช่วงถาม-ตอบ (Q&A Session):** [01:05:50] * **ผลกระทบจากการที่สหรัฐฯ อนุญาตให้ NVIDIA ขายชิป H20 ในจีน:** * **คำถาม:** สหรัฐฯ อนุญาตให้ NVIDIA กลับมาขายชิป H20 ในจีน, รัฐบาลจีนพยายามหลีกเลี่ยงการใช้ชิป NVIDIA H20, จะมีผลกระทบต่อ DELTA หรือไม่? * **คำตอบ (คุณวิคเตอร์):** ก่อนหน้านี้ที่สหรัฐฯ แบนชิป AI high-end ของ NVIDIA ไปจีน, กระทบ DELTA บ้าง เพราะเราเป็นพาร์ทเนอร์กับ NVIDIA ด้าน Power Solution, การที่ผ่อนปรนให้ขาย H20 ได้, ถือเป็นเรื่องดี, แต่ผลอาจไม่แรงเท่าตอนที่ยกเลิกแบนใหม่ๆ, เพราะมีปัจจัยอื่นร่วมด้วย. * **แนวโน้มผลประกอบการไตรมาส 3 ปี 2568:** * **คำถาม:** แนวโน้มผลประกอบการไตรมาส 3 จะเติบโตจากไตรมาส 2 หรือไม่ และเติบโตจากอะไร? * **คำตอบ (คุณวิคเตอร์):** คาดการณ์ไตรมาส 3 ยังเป็นบวก, ลูกค้าหลักยังสั่งซื้อต่อเนื่อง, โดยเฉพาะ Data Center Infrastructure, การ deploy AI Infrastructure ยังมีอีกมาก, โมเมนตัมนี้ยังไม่น่าชะลอตัวเร็วๆ นี้, การส่งมอบสินค้าในไตรมาส 3 และ 4 ยังไปได้ดี. * **ภาพรวมครึ่งปีหลังและนักลงทุนต่างชาติ:** * **คำถาม:** ภาพรวมการเงินครึ่งปีหลังเป็นอย่างไร, ความเชื่อมั่นนักลงทุนต่างชาติในไทยเป็นอย่างไร? * **คำตอบ (คุณวิคเตอร์):** ครึ่งปีหลังยังมอง Data Center, โดยเฉพาะ AI Data Center แข็งแกร่ง, ตั้งเป้ารายได้โต double digit, เรื่องนักลงทุนต่างชาติ, ภาษี 19% ที่เคลียร์แล้ว, ถือว่า neutral, เพราะเทียบกับประเทศอื่นใน ASEAN ที่มีฐานผลิตใหญ่ๆ ก็ใกล้เคียงกัน, ไม่ได้เปลี่ยนความสามารถในการแข่งขันของไทย, แต่ถ้าระยะยาว, ภาษีนี้ยังอยู่, ผลกระทบเศรษฐกิจก็ยังประเมินยาก, แต่ตอนนี้ Sentiment การลงทุนในไทย, ยังไม่เป็น negative trend. * **สถานการณ์เรื่องภาษีของทรัมป์ต่อจากนี้:** * **คำถาม:** สถานการณ์เรื่องภาษีของทรัมป์ต่อจากนี้เป็นอย่างไร หลังจากที่ไทยถูกเก็บภาษี 19%? * **คำตอบ (คุณวิคเตอร์):** ภาษีนำเข้า 19% ตอนนี้ยังไม่กระทบ DELTA มาก, Forecast ยังไม่เปลี่ยน, เรายังส่งสินค้ากลุ่ม Data Center และ AI ได้ดี, ส่วนลูกค้ากลุ่มอื่น เช่น พาณิชย์, อุตสาหกรรม, การแพทย์, ก็ยังไม่กระทบ, แต่ผลระยะยาว, ยังต้องประเมิน. * **แผนเข้าสู่ sector humanoid robotic:** * **คำถาม:** บริษัทมีแผนเข้าสู่ sector humanoid robotic หรือไม่? * **คำตอบ (คุณวิคเตอร์):** Humanoid Robot เป็นหัวข้อที่น่าสนใจ, DELTA มีกลุ่ม Industrial Automation ที่ทำ Robot อยู่แล้ว, แต่เป็น Industrial Robot, ตอนนี้เริ่มทำ Research และศึกษา humanoid robot, แต่ยังไม่สร้างรายได้หรือผลกระทบในระยะสั้น, sector นี้เกี่ยวข้องกับ AI, Sensor, Mechanical parts, ซึ่ง DELTA มีธุรกิจอยู่แล้ว, ต้องทำ Research และศึกษาตลาดเพิ่ม, เพื่อดูผลลัพธ์. * **สถานการณ์สั่งซื้อสินค้าของลูกค้าอเมริกา หลังภาษี 19%:** * **คำถาม:** สถานการณ์สั่งซื้อสินค้าของลูกค้าอเมริกาเป็นอย่างไร หลังจากที่ภาษี 19% เริ่มใช้? * **คำตอบ (คุณวิคเตอร์):** หลังประกาศภาษี 19% ลูกค้ากลุ่ม Data Center และ AI ก็ไม่ได้เปลี่ยนโมเมนตัมการสั่งซื้อ, กลุ่มลูกค้าอื่น ๆ ก็ไม่เห็นผลกระทบในระยะสั้นอย่างน้อยก็ปีนี้. * **แนวคิดซื้อหุ้นคืน (Treasury Stock):** * **คำถาม:** บริษัทมีแนวคิดจะซื้อหุ้นคืนหรือไม่? * **คำตอบ:** ยังไม่มีการพิจารณา. * **เป้ารายได้ปีนี้:** * **คำถาม:** วางเป้ารายได้ปีนี้เท่าไร จากปัจจัยอะไรบ้าง? * **คำตอบ (คุณวิคเตอร์):** ยังตั้งเป้าโต double digit, Data Center และ AI เป็นตัวหลัก, เตรียมพร้อมรับโอกาสจาก component group หรือ solution group อื่น, พัฒนาธุรกิจใน Southeast Asia, เป้าหมายคือโต double digit เมื่อเทียบกับปี 2567. * **มุมมองต่อความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน:** * **คำถาม:** คุณคาดหวัง downside ของความผันผวนอัตราแลกเปลี่ยนในช่วงครึ่งปีหลังหรือไม่ * **คำตอบ (คุณวิคเตอร์):** ยากที่จะทำนายแนวโน้มอัตราแลกเปลี่ยน แต่ในฐานะผู้ส่งออก หวังว่าค่าเงินบาทจะอ่อนลงเล็กน้อย ซึ่งจะเป็นประโยชน์มากขึ้น * **แผนการลงทุนในครึ่งปีหลัง:** * **คำถาม:** มีแผนการลงทุนอะไรบ้างในครึ่งปีหลัง? * **คำตอบ (คุณวิคเตอร์):** DELTA ยังคงลงทุนขยายกำลังผลิต, จะเริ่มสร้างโรงงานใหม่ 2 แห่งในฉะเชิงเทรา (Wellgrow 3 และ 4) ในไตรมาส 4 ปีนี้ และอีก 2 แห่งที่บางปู ช่วงต้นปีหน้า, เงินลงทุน (Capex) ในการก่อสร้างและติดตั้งเครื่องจักรยังสูง, คาดว่าปี 2568 จะใช้ Capex ไม่ต่ำกว่า 350 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อรองรับความต้องการของลูกค้าที่แข็งแกร่งโดยสรุป, DELTA ยังคงมีแนวโน้มการเติบโตที่ดี โดยมี Data Center และ AI เป็นแรงขับเคลื่อนหลัก, แม้จะมีความท้าทายจากภายนอก, แต่บริษัทฯ ยังคงมุ่งมั่นที่จะสร้างผลตอบแทนที่ดีให้กับผู้ถือหุ้นและพัฒนาเทคโนโลยีที่เป็นประโยชน์ต่อสังคม.