สรุปงบการเงิน

**บทความสรุปผลประกอบการของหุ้น PTG (บริษัท พีทีจี เอ็นเนอยี จำกัด (มหาชน)) ประจำไตรมาส 3 และ 9 เดือนแรก ปี 2567 (ฉบับสมบูรณ์)** **ภาพรวมเศรษฐกิจและอุตสาหกรรม:** เศรษฐกิจไทยในไตรมาส 3 ปี 2567 เติบโตอย่างค่อยเป็นค่อยไป โดยมีแรงสนับสนุนจากการฟื้นตัวของภาคการส่งออกและการขยายตัวของภาคท่องเที่ยว รวมถึงการเบิกจ่ายงบประมาณภาครัฐที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม การบริโภคสินค้าคงทนลดลงตามยอดขายรถยนต์ที่ปรับลดลง อัตราเงินเฟ้อลดลงเล็กน้อยจากราคาน้ำมันเบนซินที่ปรับตัวลงตามราคาน้ำมันดิบในตลาดโลก ในส่วนของปริมาณการใช้น้ำมันของประเทศในไตรมาส 3 ปี 2567 ปรับตัวสูงขึ้น 1.4% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า แต่ลดลง 4.1% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า โดยน้ำมันกลุ่มดีเซลเพิ่มขึ้น 2.2% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า แต่ลดลง 6.0% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ในขณะที่กลุ่มเบนซินมีการใช้งานลดลง 0.2% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า แต่ใกล้เคียงกับไตรมาสก่อนหน้า สำหรับ 9 เดือนแรกของปี 2567 ปริมาณการใช้น้ำมันของประเทศเพิ่มขึ้น 1.9% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยน้ำมันดีเซลเพิ่มขึ้น 2.8% ในขณะที่กลุ่มเบนซินลดลงเล็กน้อย 0.1% ปริมาณการใช้น้ำมันผ่านสถานีบริการของประเทศในไตรมาส 3 ปี 2567 ลดลง 0.5% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และ 5.1% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า โดยน้ำมันดีเซลเติบโต 0.3% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า แต่ลดลง 8.0% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ส่วนน้ำมันเบนซินลดลง 1.9% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และ 1.0% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า สำหรับ 9 เดือนแรกของปี 2567 ปริมาณการใช้น้ำมันผ่านสถานีบริการเติบโต 0.6% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยดีเซลเติบโต 1.6% แต่เบนซินลดลง 1.2% **1. สรุปรายได้รวมและกำไรสุทธิ:** **ไตรมาส 3 ปี 2567:** บริษัทมีรายได้รวมจากการขายและการให้บริการ 54,395 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14.4% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า แต่ลดลง 5.8% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า โดยรายได้จากธุรกิจน้ำมัน (Oil) อยู่ที่ 50,084 ล้านบาท เติบโต 13.6% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า แต่ลดลง 6.6% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ส่วนธุรกิจ Non-Oil มีรายได้ 4,311 ล้านบาท เติบโต 25.2% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และ 4.1% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า บริษัทมีกำไรสุทธิ 74 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 211.3% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อนหน้า แต่ลดลง 84.2% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า **9 เดือนแรก ปี 2567:** บริษัทมีรายได้รวม 167,132 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 12.0% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยรายได้จากธุรกิจน้ำมันอยู่ที่ 154,640 ล้านบาท เติบโต 11.0% และธุรกิจ Non-Oil มีรายได้ 12,492 ล้านบาท เติบโต 25.8% บริษัทมีกำไรสุทธิ 806 ล้านบาท เติบโต 90.1% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า **2. การเปลี่ยนแปลงในรายได้และกำไร:** **ไตรมาส 3 ปี 2567:** กำไรขั้นต้นของบริษัทอยู่ที่ 3,532 ล้านบาท เติบโต 15.8% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า แต่ลดลง 9.1% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า โดยกำไรขั้นต้นจากธุรกิจน้ำมันอยู่ที่ 2,609 ล้านบาท เติบโต 11.1% แต่ลดลง 12.6% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ในขณะที่ธุรกิจ Non-Oil มีกำไรขั้นต้น 923 ล้านบาท เติบโต 31.1% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และ 2.4% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ค่าใช้จ่ายในการขายและการบริหาร 3,295 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 18.2% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และ 3.3% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ส่วน EBITDA อยู่ที่ 1,342 ล้านบาท เติบโต 10.7% แต่ลดลง 22.9% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า **9 เดือนแรก ปี 2567:** กำไรขั้นต้นของบริษัทอยู่ที่ 10,961 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 17.8% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยกำไรขั้นต้นจากธุรกิจน้ำมันอยู่ที่ 8,280 ล้านบาท เติบโต 13.2% และธุรกิจ Non-Oil มีกำไรขั้นต้น 2,681 ล้านบาท เติบโต 34.8% ค่าใช้จ่ายในการขายและการบริหาร 9,506 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 16.6% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ส่วน EBITDA อยู่ที่ 4,594 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 15.8% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า **3. สรุปผลการดำเนินงานจำแนกตามประเภทธุรกิจ:** **ธุรกิจน้ำมัน (Oil):** ในไตรมาส 3 ปี 2567 บริษัทมีปริมาณการจำหน่ายน้ำมันผ่านทุกช่องทาง 1,577 ล้านลิตร เติบโต 12.1% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า แต่ลดลง 8.1% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า โดยส่วนใหญ่มาจากการจำหน่ายผ่านช่องทางค้าปลีกสถานีบริการที่เติบโต 12.0% มีส่วนแบ่งตลาด 21.5% ใน 9 เดือนแรกของปี 2567 มียอดจำหน่ายน้ำมัน 5,013 ล้านลิตร เติบโต 13.6% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยเป็นการจำหน่ายผ่านช่องทางค้าปลีก 4,886 ล้านลิตร เติบโต 14.1% และมีส่วนแบ่งตลาด 21.3% **ธุรกิจ Non-Oil:** ในไตรมาส 3 ปี 2567 มีรายได้ 4,311 ล้านบาท เติบโต 25.2% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และ 4.1% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า โดยมีปัจจัยหลักมาจากการเติบโตของธุรกิจกาแฟพันธุ์ไทย และธุรกิจ Non-Oil อื่นๆ * **กาแฟพันธุ์ไทย:** มีรายได้จากการขายและการบริการ 573 ล้านบาท เติบโต 77.6% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และ 10.7% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า โดยมีจำนวนสาขา 1,126 สาขา เพิ่มขึ้น 48.9% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และ 9.5% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า มีรายได้ใน 9 เดือนแรก 1,540 ล้านบาท เติบโต 75.1% จากการขยายสาขาอย่างต่อเนื่อง * **ธุรกิจ Non-Oil อื่นๆ:** (รวมถึงธุรกิจก๊าซ LPG, ร้านสะดวกซื้อ Max Mart, น้ำมันเครื่อง Autolube และศูนย์ซ่อมบำรุงรถยนต์ Autobacs) มีสาขารวม 1,878 สาขา เพิ่มขึ้น 38.8% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ในไตรมาส 3/2567 และเพิ่มขึ้น 38.8% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ใน 9 เดือนแรกปี 2567 * **กำไรขั้นต้น:** ในไตรมาส 3/2567 มีกำไรขั้นต้น 923 ล้านบาท เติบโต 31.1% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า และ 2.4% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า คิดเป็น 26.1% ของกำไรขั้นต้นทั้งหมด โดยธุรกิจกาแฟพันธุ์ไทยคิดเป็น 8.3% และธุรกิจอื่นๆ 17.8% ใน 9 เดือนแรกปี 2567 มีกำไรขั้นต้น 2,681 ล้านบาท เติบโต 34.8% คิดเป็น 24.5% ของกำไรขั้นต้นทั้งหมด โดยธุรกิจกาแฟพันธุ์ไทยคิดเป็น 7.3% และธุรกิจอื่นๆ 17.2% **4. ฐานะทางการเงิน:** * **สินทรัพย์รวม:** ณ วันที่ 30 กันยายน 2567 มีสินทรัพย์รวม 49,592 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 5.7% จากสิ้นปี 2566 โดยมีปัจจัยหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของที่ดิน อาคาร และอุปกรณ์ และเงินลงทุนในบริษัทร่วม * **หนี้สินรวม:** มีหนี้สินรวม 40,403 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 6.3% จากสิ้นปี 2566 โดยมีปัจจัยหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของเงินกู้ยืมระยะสั้นและส่วนของหนี้สินที่ถึงกำหนดชำระภายใน 1 ปี และเจ้าหนี้การค้าและเจ้าหนี้อื่น * **ส่วนของผู้ถือหุ้น:** มีส่วนของผู้ถือหุ้น 9,189 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 2.9% จากสิ้นปี 2566 **5. กระแสเงินสด:** * (ไม่มีข้อมูลรายละเอียดเกี่ยวกับกระแสเงินสด แต่มีข้อมูลสรุปว่าเงินสดลดลง 730 ล้านบาท) **6. อัตราส่วนทางการเงินที่สำคัญ:** * **อัตรากำไรขั้นต้น:** 6.5% ในไตรมาส 3 และ 6.6% ใน 9 เดือนแรก * **อัตรากำไรสุทธิ:** 0.1% ในไตรมาส 3 และ 0.5% ใน 9 เดือนแรก * **อัตราส่วนหนี้สินต่อส่วนของผู้ถือหุ้น:** 4.43 เท่า * **อัตราส่วนหนี้สินที่มีภาระดอกเบี้ยสุทธิต่อส่วนของผู้ถือหุ้น:** 0.88 เท่า **7. มุมมองผู้บริหารและทิศทางธุรกิจ:** * **ธุรกิจน้ำมัน:** บริษัทฯ ยังคงเป้าการเติบโตของปริมาณการจำหน่ายน้ำมัน 10-15% เนื่องจากยังคงเติบโตสูงกว่าภาพรวมอุตสาหกรรม และมีปัจจัยหนุนจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจและการท่องเที่ยว * **ธุรกิจ Non-Oil:** บริษัทฯ วางเป้าการเติบโต 40-50% โดยเฉพาะธุรกิจกาแฟพันธุ์ไทยที่เติบโตอย่างมีนัยสำคัญและมีแผนขยายสาขาอย่างต่อเนื่อง พร้อมทั้งขยายสาขาของธุรกิจ Non-Oil อื่นๆ เช่น ศูนย์บริการและซ่อมบำรุงรถยนต์ Autobacs และสถานีชาร์จไฟฟ้า Elex by EGAT PT * **การบริหารจัดการเพื่อความยั่งยืน:** บริษัทฯ ให้ความสำคัญกับการดำเนินธุรกิจอย่างมีความรับผิดชอบต่อสังคมและสิ่งแวดล้อม โดยมีโครงการต่างๆ เพื่อสร้างคุณค่าร่วมกับสังคม ชุมชน และสิ่งแวดล้อม **8. ปัจจัยสำคัญที่มีผลต่อผลประกอบการ:** * **ปัจจัยบวก:** การเติบโตของธุรกิจ Non-Oil โดยเฉพาะกาแฟพันธุ์ไทย การเติบโตของยอดขายน้ำมัน การเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งกำไรจากเงินลงทุน และการบริหารจัดการต้นทุนที่ดี * **ปัจจัยลบ:** ผลกระทบจากฤดูกาลที่ส่งผลต่อปริมาณการจำหน่ายน้ำมัน การลดลงของกำไรขั้นต้นต่อลิตรจากบริหารจัดการกองทุนน้ำมันไม่สอดคล้องกับราคาน้ำมันหน้าโรงกลั่น และค่าใช้จ่ายในการขายและการบริหารที่เพิ่มขึ้นจากการขยายธุรกิจ **9. สรุป:** บริษัท พีทีจี เอ็นเนอยี จำกัด (มหาชน) มีผลประกอบการในไตรมาส 3 ปี 2567 ที่เติบโตเมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีก่อนหน้า แต่ได้รับผลกระทบจากปัจจัยฤดูกาลและราคาน้ำมันที่ผันผวนทำให้กำไรสุทธิลดลงเมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม ธุรกิจ Non-Oil ยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนการเติบโตที่สำคัญของบริษัทฯ สำหรับผลประกอบการ 9 เดือนแรกของปี 2567 บริษัทฯ มีการเติบโตของรายได้และกำไรอย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่าจะได้รับผลกระทบจากราคาขายปลีกเฉลี่ยที่ลดลงก็ตาม การขยายธุรกิจ Non-Oil และการบริหารจัดการต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพยังคงเป็นปัจจัยสำคัญในการสร้างการเติบโตอย่างยั่งยืนของบริษัทฯ ในอนาคต