บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

KS ปรับลดประมาณการกำไรของ TASCO แม้ว่ายอดขายปี 68 จะเพิ่มขึ้น แต่อัตราการใช้กำลังการผลิตของโรงกลั่นยังอยู่ในระดับต่ำที่ 20% กดดันอัตรากำไรขั้นต้น (GPM)

ผลประกอบการที่น่าผิดหวัง

TASCO รายงานกำไรปกติ 2Q68 ต่ำกว่าคาด แม้ว่ายอดขายในประเทศจะขยายตัวจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งขึ้น แต่ยอดขายในต่างประเทศอ่อนแอจากอัตราการใช้กำลังการผลิตของโรงกลั่นที่ยังไม่ฟื้นตัว

ข้อสังเกต

บริษัทฯ เปลี่ยนมาขายยางมะตอยนำเข้าแทนการพึ่งพิงโรงกลั่น เนื่องจากต้องการรักษาเสถียรภาพของอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) อย่างไรก็ตาม KS ประเมินว่าอัตราการใช้กำลังการผลิตของโรงกลั่นล่าสุดยังอยู่ในระดับต่ำ

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

KS มีมุมมองที่เป็นกลางต่อ TASCO โดยปรับลดราคาเป้าหมายลงเหลือ 17 บาท จากเดิมที่ 20 บาท เนื่องจากผลประกอบการที่อ่อนแอกว่าคาด