บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

PLANB หรือ บมจ.แพลน บี มีเดีย แนวโน้มกำไรครึ่งปีหลังเติบโตดี จากการขยายกำลังการผลิตและธุรกิจมวย บล.เคเอส คาดการณ์กำไรปกติ Q2/68 ที่ 169 ล้านบาท

คาดการณ์ผลการดำเนินงาน

บล.เคเอส คาดการณ์รายได้จากธุรกิจสื่อโฆษณาจะอยู่ที่ 1.86 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 2% YoY แม้เศรษฐกิจชะลอตัว แต่คาดการณ์การเติบโตเล็กน้อยจากการขยายกำลังการผลิต กำไรปกติในไตรมาส 3 และ 4 จะเติบโตทั้ง YoY และ QoQ จากการรับรู้รายได้เต็มไตรมาสของ Go Get Point และสื่อใหม่ที่ติดตั้งในลิฟต์แก้ว CentralWorld ซึ่งจะเริ่มในเดือน ส.ค. คาดว่าจะช่วยหนุนกำไรปกติราว 50 ล้านบาทต่อไตรมาส

ข้อสังเกตและประเด็นเพิ่มเติม

การเพิ่มกำลังการผลิตทำให้อัตราการใช้สื่อโฆษณาลดลงจาก 76% เหลือ 72% สำหรับธุรกิจ Turn-Key คาดว่ารายได้จะอยู่ที่ 360 ล้านบาท ธุรกิจมวยยังคงเติบโตแข็งแกร่ง แม้นักท่องเที่ยวจะลดลง แต่ประมาณการยังมี upside จากสิทธิ์กีฬาโอลิมปิกและอีเวนต์ของ ONE Championship การลดลง YoY มาจากผลของการเป็นสปอนเซอร์พรีเมียร์ลีกที่บริหารร่วมกับ AIS PLAY และฤดูฝนซึ่งเป็นช่วงโลว์ซีซัน อย่างไรก็ตามรายได้จากธุรกิจมวยเติบโต 30% แม้จำนวนนักท่องเที่ยวจะลดลง 12%

สรุปและคำแนะนำ

บล.เคเอส ประเมินราคาเป้าหมาย PLANB ที่ 6.82 บาท โดยมองว่า PLANB มีความน่าสนใจจากสถานะความเป็นผู้นำในธุรกิจสื่อ การเข้าซื้อกิจการ Go Get Point และสิทธิ์โฆษณาจาก ONE Championship