บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

AMATA รายงานกำไรสุทธิ Q2/68 ที่ 140 ล้านบาท ลดลง 39% YoY และ 83% QoQ กำไรหลักอยู่ที่ 155 ล้านบาท ลดลง 45% YoY และ 81% QoQ ต่ำกว่าที่ BLS และตลาดคาดการณ์ไว้ สาเหตุหลักมาจากราคาขายที่ดินเฉลี่ยที่ลดลงและยอดโอนที่อ่อนตัวลง

ผลประกอบการที่น่าผิดหวัง

กำไรหลักที่ต่ำกว่าคาดเป็นผลมาจากรายได้ที่ต่ำกว่าคาด โดยเฉพาะราคาขายที่ดินเฉลี่ยที่ลดลง แม้ว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะปรับตัวขึ้น YoY เนื่องจากการหดตัวของรายได้จากธุรกิจสาธารณูปโภคซึ่งมีอัตรา GM ต่ำกว่าธุรกิจอื่น แต่ก็ยังลดลง QoQ จากราคาขายที่ดินเฉลี่ยที่ลดลง

ข้อสังเกตและแนวโน้ม

BLS คาดการณ์ว่ากำไรหลัก Q3/68 จะลดลง YoY เนื่องจากฐานที่สูงในไตรมาส 3/67 แต่จะเพิ่มขึ้น QoQ จากการโอนที่ดินที่สูงขึ้น QoQ อย่างไรก็ตาม BLS มองว่าวัฏจักรของนิคมอุตสาหกรรมใกล้ถึงจุดสูงสุดแล้ว

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

Bualuang Securities (BLS) แนะนำ "ขาย" หุ้น AMATA โดยให้ราคาเป้าหมายที่ 14.90 บาท เนื่องจากมองว่าวัฏจักรของนิคมอุตสาหกรรมใกล้ถึงจุดสูงสุดแล้ว นักลงทุนควรพิจารณาข้อมูลและปัจจัยเสี่ยงต่างๆ ก่อนตัดสินใจลงทุน