บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

COM7 โชว์ผลงาน Q1/69 สุดแกร่ง โบรกเกอร์ KS มองบวกต่อแนวโน้มการเติบโต กำไรปกติโต 25% สูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้

ผลประกอบการที่แข็งแกร่งเกินคาด

COM7 สร้างผลงานได้อย่างโดดเด่นในไตรมาส 1/69 รายได้โต 12.5% และกำไรโต 25% เกินเป้าที่ตั้งไว้ ปัจจัยหนุนหลักมาจากยอดขายและ Gross Profit Margin (GPM) ที่ดีขึ้น แม้จะมีแรงกดดันจาก SG&A ที่เพิ่มขึ้นตามฤดูกาล กำไรปกติในไตรมาสนี้คิดเป็น 27% ของประมาณการกำไรทั้งปีก่อนปรับของเราที่ 4.49 พันล้านบาท การเติบโตมาจากธุรกิจค้าปลีกไอทีที่แข็งแกร่ง การขยายพอร์ตสินเชื่อที่มีประสิทธิภาพ และการควบคุมคุณภาพสินทรัพย์ที่ดี

ข้อสังเกตและแนวโน้ม

ยอดขายในช่วงเดือน เม.ย.-พ.ค. ยังคงเติบโตในทิศทางเดียวกับคู่แข่งในกลุ่ม โดยเฉพาะสินค้า iPhone 16 และสมาร์ทโฟนที่ยังคงขยายตัวได้ดี บริษัทตั้งเป้ารายได้และกำไรเติบโต 10% ในปีนี้ โดยมีเป้าหมาย GPM ที่ 6-7% และขยายสาขาให้ครบ 1,400 สาขา ธุรกิจโซลาร์รูฟท็อปมีการเติบโตที่โดดเด่น โดยเฉพาะจากมาตรการลดหย่อนภาษีของรัฐบาล ยอดขายรถยนต์ไฟฟ้า (EV) ตั้งเป้าไว้ที่ 4,400 คัน

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

KS แนะนำ "ซื้อ" COM7 โดยปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 26.44 บาท (เดิม 25.44 บาท) เนื่องจากการปรับเพิ่มประมาณการกำไร มองว่าจุดเข้าซื้อที่เหมาะสมจะอยู่ที่ 21-22 บาท ซึ่งสะท้อน P/E ปี 2569 ที่ 10.8-11.3 เท่า