บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
SAPPE กำไร Q4/67 โต! ฟิลลิปแนะ "ซื้อ" มองปี 68 สดใส
P/E 11.32 YIELD 7.26 ราคา 31.25 (0.00%)
รายละเอียดการวิเคราะห์
PST ประเมินว่ายอดขาย SAPPE ในไตรมาส 4/2567 ยังคงเติบโตในหลายภูมิภาค โดยเอเชียยังคงเป็นตัวขับเคลื่อนหลัก แม้ว่าในเกาหลีใต้จะมีการแข่งขันที่สูงขึ้นจากคู่แข่งที่ทำตลาดน้ำผลไม้บรรจุขวด แต่ Mogu Mogu ยังคงมีจุดเด่นที่วุ้นมะพร้าวที่สามารถเคี้ยวได้ ตะวันออกกลางเป็นอีกภูมิภาคที่คาดว่าจะเติบโตอย่างโดดเด่น อย่างไรก็ตาม ยอดขายในยุโรปคาดว่าจะอ่อนตัวลงต่อเนื่องจากไตรมาสก่อนหน้า เนื่องจากลูกค้ายังมีสินค้าในสต็อกอยู่มาก
สำหรับภาพรวมปี 2567, PST คาดยอดขายรวมอยู่ที่ 6,752 ล้านบาท (+11.6%) และกำไรสุทธิที่ 1,269 ล้านบาท (+18.1%) โดยมองว่าการรุกตลาดอินโดนีเซียเป็นอีกปัจจัยหนุนการเติบโตของยอดขาย
คำแนะนำการลงทุน
PST คงคำแนะนำ "ซื้อ" สำหรับ SAPPE โดยให้ราคาพื้นฐานที่ 111.00 บาท โดยมองว่า Mogu Mogu ยังมีจุดแตกต่างที่วุ้นมะพร้าว และการรุกตลาดอินโดนีเซียเป็นปัจจัยบวกต่อการเติบโตในอนาคต
นักวิเคราะห์: อดิสรณ์ มุ่งพาลชล, ผู้ช่วยนักวิเคราะห์: ภัทร เชื้อนาคะ (PhillipCapital)