บทความ ข่าวสาร กิจกรรม
KKP กำไรปี 67 พุ่ง 111% โบรกฯ มองปี 68 โตต่อ แนะ "ถือ" ให้ราคาเป้าหมาย 50 บาท
P/E 9.05 YIELD 7.32 ราคา 55.00 (2.80%)
ไฮไลท์สำคัญ: KKP กำไรปี 67 ดีกว่าคาด
KKP รายงานกำไรปี 2567 ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก โดยกำไรเพิ่มขึ้นถึง 111% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า สาเหตุหลักมาจากการตั้งสำรองและค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่าคาดการณ์ แม้สินเชื่อจะยังคงหดตัว แต่สามารถรักษาระดับ NPL ให้ทรงตัวได้ โบรกเกอร์ PhillipCapital ยังคงแนะนำ "ถือ" โดยให้ราคาเป้าหมาย 50 บาท
รายละเอียดผลประกอบการและปัจจัยสนับสนุน
PhillipCapital ระบุว่ากำไรของ KKP ในปี 2567 อยู่ที่ 5.4 พันล้านบาท ดีกว่าที่คาดการณ์ไว้ เนื่องจากการตั้งสำรองและค่าใช้จ่ายที่ต่ำกว่าคาด โดยกำไรเพิ่มขึ้น 110.9% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า จากการเพิ่มขึ้นของรายได้ดอกเบี้ยและรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ย รวมถึงการลดลงของการตั้งสำรอง นอกจากนี้ กำไรยังเพิ่มขึ้น 7.7% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า จากรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นและค่าใช้จ่ายที่ลดลง แม้ว่าสินเชื่อจะยังคงหดตัว 1.4% เมื่อเทียบกับไตรมาสก่อนหน้า ทำให้ทั้งปี 2567 สินเชื่อหดตัว 7.8% แต่ KKP สามารถรักษาระดับ NPL ไว้ที่ 4.2% ใกล้เคียงกับไตรมาสก่อนหน้า
ประมาณการและคำแนะนำ
PhillipCapital คาดการณ์ว่ากำไรของ KKP ในปี 2568 จะเติบโต 7.8% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า โดยคาดว่าผลขาดทุนจากการขายทรัพย์สินรอขายและการตั้งสำรองน่าจะลดลง แม้ว่าราคาหุ้นจะสูงเกินกว่าราคาพื้นฐานไปแล้ว แต่เนื่องจากอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลยังคงน่าสนใจ ทาง PhillipCapital จึงยังคงแนะนำ "ถือ" โดยให้ราคาพื้นฐาน 50 บาท