บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

ไฮไลท์สำคัญ

KKP หรือ บมจ.ธนาคารเกียรตินาคินภัทร โชว์ผลงาน Q2/68 กำไรสุทธิสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ถึง 38% จาก KSecurities และ 26% จากตลาดโดยรวม ปัจจัยหนุนจากรายได้ค่าธรรมเนียมที่แข็งแกร่ง

ผลประกอบการและประมาณการ

KSecurities ปรับประมาณการกำไรปี 2568-70 ขึ้น โดยมีแรงหนุนจากผลิตภัณฑ์การลงทุนที่หลากหลาย โดยเฉพาะการลงทุนในต่างประเทศ ซึ่งคิดเป็น 45% ของรายได้ค่าธรรมเนียม เทียบกับ 30% ในปี 2567 นอกจากนี้ คาดว่าความร่วมมือจาก พันธมิตรจะช่วยเพิ่ม AUM และการเติบโตของธุรกิจบริหารความมั่งคั่งอย่างต่อเนื่อง

ข้อสังเกตและปัจจัยที่ต้องติดตาม

KKP ปรับเป้าหมายทางการเงินปี 2568 อย่างมีนัยสำคัญ โดยลดเป้าการเติบโตของสินเชื่อเหลือ -5% ถึง -8% จากเดิมที่คาดว่าจะทรงตัว สะท้อนแนวโน้มเศรษฐกิจที่อ่อนแอในช่วงครึ่งหลังของปี นอกจากนี้ ยังปรับเพิ่มเป้าอัตราส่วนหนี้เสีย (NPL Ratio) เป็น 4.3-4.5% จากเดิม 4.1-4.3%

คำแนะนำและราคาเป้าหมาย

KSecurities แนะนำ "ซื้อ" KKP โดยให้ราคาเป้าหมาย 60.00 บาท มีปัจจัยสนับสนุนจากการปรับปีฐานราคาเป้าหมายไปเป็นช่วงกลางปี 2569 และการปรับเพิ่มเป้า PBV เป็น 0.75 เท่า จากเดิม 0.6 เท่า มอง KKP เป็นหุ้นปันผลที่ดี และมีฐานรายได้ค่าธรรมเนียมที่แข็งแกร่ง