บทความ ข่าวสาร กิจกรรม

text-primary KTC โชว์ผลงาน Q2/25 กำไรสุทธิ 1,895 ล้านบาท โต 4% YoY

บริษัทหลักทรัพย์กรุงศรี (KSS) ออกบทวิเคราะห์ผลประกอบการ KTC ในไตรมาส 2 ปี 2568 โดยมีมุมมองเชิงบวกต่อผลประกอบการที่แข็งแกร่ง โดยเฉพาะด้านคุณภาพสินทรัพย์ที่โดดเด่น KSS ยังคงคำแนะนำ "BUY" สำหรับ KTC และคงราคาเป้าหมายปี 2568 ไว้ที่ 40 บาท

text-primary กำไรสุทธิ Q2/25 โตต่อเนื่อง, NPL ลดฮวบ

KTC รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2 ปี 2568 ที่ 1,895 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 4% YoY และ 2% QoQ ปัจจัยหลักมาจากค่าใช้จ่ายสำรอง (ECL) ที่ลดลง 10% YoY และ 5% QoQ เนื่องจากการชำระหนี้ของลูกหนี้ที่ดีขึ้น รวมถึงการบริหารจัดการคุณภาพสินทรัพย์ที่ดี Gross NPL ลดลง 7% QoQ ส่งผลให้ NPL Ratio ลดลงจาก 1.97% ในไตรมาส 1 ปี 2568 มาอยู่ที่ 1.83% ในไตรมาสนี้

text-primary จุดแข็ง KTC ที่ KSS มองเห็น

KSS มองว่า KTC มีจุดแข็งที่น่าสนใจหลายประการ ได้แก่:

• งบดุลแข็งแกร่ง โดยเฉพาะอย่างยิ่งอัตราส่วนสำรองต่อหนี้เสีย (Coverage Ratio) ที่ยังคงอยู่ในระดับสูงราว 420%
• อัตราผลตอบแทนจากเงินปันผล (Dividend Yield) ที่น่าสนใจ คาดการณ์ไว้ที่ 5%
• ได้รับประโยชน์จากแนวโน้มดอกเบี้ยขาลง
• คาดการณ์กำไรสุทธิปี 2568 จะทำจุดสูงสุดใหม่ ต่อจากปี 2567
• อยู่ระหว่างการดำเนินการธุรกิจขายประกัน ซึ่งคาดว่าจะเป็นแหล่งรายได้เพิ่มเติมในอนาคต

text-primary คงคำแนะนำ "BUY" และราคาเป้าหมาย 40 บาท

KSS ยังคงคำแนะนำ "BUY" สำหรับ KTC โดยมีราคาเป้าหมายปี 2568 ที่ 40 บาท อิงจาก PBV ที่ 2.3 เท่า KSS มองว่า KTC ยังมีศักยภาพในการเติบโตได้อีกมาก จากปัจจัยสนับสนุนต่างๆ ที่กล่าวมาข้างต้น